中新網(wǎng)11月1日電 據(jù)《新京報(bào)》報(bào)道，昨日，中石油發(fā)布公告稱(chēng)，決定啟動(dòng)對(duì)錦州石化、遼河油田、吉林化工三公司的全面要約收購(gòu)。分析人士認(rèn)為，中石油收購(gòu)與回購(gòu)的更大目的在于迅速擴(kuò)張，以形成能與世界石油巨頭抗衡的實(shí)力。
昨日，中石油旗下遼河油田(000817)、錦州石化(000763)、吉林化工(000763)同時(shí)發(fā)布要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)(摘要)，稱(chēng)中石油將出資61.5億元回購(gòu)上述公司的流通A股、H股和美國(guó)存托憑證。中石油對(duì)3家公司要約收購(gòu)所需資金總額分別為6.375億元、10.5億元和17.60億元。此次收購(gòu)以終止上述三公司的上市地位為目的。這也是A股市場(chǎng)上因母公司全面收購(gòu)流通股而導(dǎo)致上市公司終止上市的首個(gè)案例。
上述要約收購(gòu)的期限為要約收購(gòu)報(bào)告書(shū)公布之日起的30個(gè)自然日。生效條件為：截至要約收購(gòu)有效期內(nèi)最后一個(gè)交易日，錦州石化、遼河油田能夠滿(mǎn)足《公司法》158條之關(guān)于終止股票上市之規(guī)定。而吉林化工的要約收購(gòu)生效條件較為特殊：H股要約收購(gòu)在所有方面成為無(wú)條件(吉林化工在香港和美國(guó)退市)，則A股要約收購(gòu)的條件就滿(mǎn)足，然后，A股將在深交所退市。
中石油的收購(gòu)舉動(dòng)昨天在股市立即產(chǎn)生反響，相關(guān)上市公司的股價(jià)均以上漲報(bào)收。受中石油要約收購(gòu)旗下三公司消息的影響，昨日聯(lián)交所吉林化工(0368.HK)大幅上漲12.37%，而發(fā)出此次要約收購(gòu)發(fā)起方中國(guó)石油(0857.HK)上漲1.72%。中國(guó)石油盤(pán)中一度沖高到5.95港元，最高漲幅為2.59%，收盤(pán)是報(bào)每股5.90港元，漲1.72%。
另外，受中石油私有化旗下上市公司的影響，曾承諾整合旗下上市公司的中石化控股H股上市公司也出現(xiàn)大幅上漲，昨日發(fā)布虧損公告的儀征化纖(1033.HK)上漲6.36%，鎮(zhèn)海煉化(1128. HK)上漲4.02%，上海石化(0338.HK)上漲2.17%.
此外，目前在A股市場(chǎng)，除上述股份回購(gòu)的三家公司外，中石油還通過(guò)錦州石化控股錦州六陸(000686)53.6%股份，通過(guò)濟(jì)南柴油機(jī)廠控股石油濟(jì)柴(000617)68.75%股份，通過(guò)遼陽(yáng)化纖控股大連圣亞(600593)29.4%股份。受盤(pán)面影響，昨日大連圣亞、錦州六陸和石油濟(jì)柴分別以上漲5.04%、2.87%和1.67%報(bào)收。
中石化在上市時(shí)也曾承諾解決控股公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，在全面股改的大環(huán)境下，整合下屬上市公司顯得更為迫切。昨天，中石化方面表示，近期尚沒(méi)有明確的回購(gòu)計(jì)劃。中石化股份公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，回購(gòu)子公司實(shí)現(xiàn)整體上市是中石化的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，但不是短期行為，近期尚沒(méi)有明確的回購(gòu)計(jì)劃。
“中石油之前一直表示會(huì)在適當(dāng)時(shí)間整合屬下上市公司，整合有利于公司的整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展�！敝惺凸煞�(HK0857)發(fā)言人毛澤鋒昨日表示。近期一系列的動(dòng)作顯示，中石油的擴(kuò)張步伐正在加快，而且一切皆在計(jì)劃之中。在剛剛以41.8億美元巨資收購(gòu)哈薩克斯坦石油公司之后，如此迅速地開(kāi)展回購(gòu)業(yè)務(wù)，不僅可迅速完成產(chǎn)業(yè)鏈整合，還可提高公司資本利用率。業(yè)界分析師認(rèn)為，中石油的收購(gòu)與回購(gòu)行動(dòng)，更大目的在于迅速擴(kuò)張，以形成能與世界石油巨頭抗衡的實(shí)力。
根據(jù)公告，上述三家公司均以溢價(jià)回購(gòu)，但溢價(jià)程度并不相同。其中遼河油田的收購(gòu)價(jià)為每股8.8元，較停牌前收盤(pán)價(jià)7.41元約溢價(jià)18.76%；錦州石化的收購(gòu)價(jià)為每股4.25元，較停牌前收盤(pán)價(jià)3.86元約溢價(jià)10.1%。而吉化A股收購(gòu)要約價(jià)為每股5.25元，較停牌前收盤(pán)價(jià)4.91元溢價(jià)只有6.9%.
三家公司作為中石油在石油開(kāi)采、煉制、化工上的主力公司，目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)表現(xiàn)并不一致。對(duì)此次回購(gòu)股份，中石油方面稱(chēng)，以終止這三家公司的上市地位為目的，旨在解決中石油與旗下三家公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。
“中石油目前正專(zhuān)注于海外市場(chǎng)的并購(gòu)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的整合有利于海外擴(kuò)張�！便y河證券丁向輝分析認(rèn)為，對(duì)于中石油集團(tuán)來(lái)說(shuō)，收購(gòu)與回購(gòu)的更大目的在于迅速擴(kuò)張，以形成能與世界石油巨頭抗衡的實(shí)力。
對(duì)于此次整合的直接目的，中石油稱(chēng)是旨在終止這三家公司的上市地位為目的，旨在解決中石油與旗下三家公司之間的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，減少和進(jìn)一步規(guī)范中石油與三家控股公司之間的關(guān)聯(lián)交易。
國(guó)信證券經(jīng)濟(jì)研究所的林田表示，在股改的大背景下，選擇將這三家公司整合，可能是中石油為未來(lái)登陸A股市場(chǎng)所做的必要準(zhǔn)備。中石油一直有在A股上市的計(jì)劃，但為穩(wěn)定股市，選擇了在H股市場(chǎng)增發(fā)的方案。
公司2005年8月發(fā)行34億H股，籌資211億港元；加上油價(jià)高漲，公司中期盈利達(dá)到616億元人民幣，因此短期內(nèi)公司再融資的需求可能并不迫切。作為連續(xù)多年位于中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)利潤(rùn)之首的中石油，其2004年凈利潤(rùn)達(dá)到1045億元，凈利潤(rùn)率高達(dá)26.9%，2005年將接近30%。(王冰凝 吳敏 楊振華)
