孫立堅：規(guī)范銀信合作是為走得更遠(yuǎn)

　　10日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)的有關(guān)通知》，銀行股大跌，在各方都認(rèn)為銀行將面臨重大沖擊時，復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院孫立堅教授在接受記者采訪時獨(dú)家透露，目前銀監(jiān)會對國內(nèi)銀行業(yè)的調(diào)整或可解讀為是政府意欲讓國內(nèi)銀行進(jìn)軍海外銀行市場的一種舉措，通過對銀行風(fēng)險的控制，使其在各方面的數(shù)據(jù)、指標(biāo)均向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏。

　　風(fēng)險把控不可或缺

　　孫立堅表示，目前銀監(jiān)會重拳出擊銀行業(yè)，主要由于兩個因素的不穩(wěn)定，一是國內(nèi)的房地產(chǎn)市場運(yùn)作還不夠穩(wěn)健，二是國內(nèi)的金融市場還不夠成熟。房地產(chǎn)市場一旦嚴(yán)重萎縮，銀行持有的便是不良資產(chǎn)。一旦房地產(chǎn)崩潰，銀行抱住的就都是大石頭。

　　銀監(jiān)會目前的舉措就是，讓銀行在資金賬面上看起來還良好的狀態(tài)下，減少高收益、高風(fēng)險的投資，讓資金回流到崗位上，讓銀行資本金充足，以防資不抵債。

　　按照國際新巴塞爾協(xié)議，銀行應(yīng)保持現(xiàn)有加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總數(shù)8%的資本金充足率。當(dāng)然，國外銀行市場存在一個資金風(fēng)險測量標(biāo)準(zhǔn)：就是對銀行目前的資產(chǎn)風(fēng)險程度進(jìn)行評估，從而得出一個資本充足率的數(shù)據(jù)，風(fēng)險越高、資本充足率也就越高。而這正是目前國內(nèi)銀行業(yè)所缺乏的一點，沒有對市場風(fēng)險測評的一個標(biāo)準(zhǔn)。

　　據(jù)《通知》，表外資產(chǎn)在今明兩年全部轉(zhuǎn)向表內(nèi)，或可理解為，測算資本充足率的分母變大了，更重要的是，資產(chǎn)風(fēng)險也跟上來了。首先，毋庸置疑，分子應(yīng)跟上來，滿足資本金充足，但若是分母的資產(chǎn)不夠健康，存在風(fēng)險。那么8%是不夠的，資本充足率達(dá)到12%、15%、甚至20%都是有可能的。而此次銀監(jiān)會下發(fā)的最新文件中規(guī)定：“大型銀行按11.5﹪，中小銀行按10﹪的資本充足率計提資本�！睆闹锌梢钥闯�，目前國內(nèi)銀行業(yè)也只是“看上去很美”。

　　銀行“被缺錢”

　　對于銀行中間手續(xù)費(fèi)提升問題，孫立堅解讀銀行的狀態(tài)就是 “被缺錢”：“表面看，銀行缺錢，要通過調(diào)高手續(xù)費(fèi)來賺取這微薄的利潤。那在國家監(jiān)管很松的時候，為什么銀行手續(xù)費(fèi)不提價呢？這可以理解為是國內(nèi)銀行業(yè)和政府之間的一種博弈�！�

　　而記者也注意到，前不久銀監(jiān)會公布的《商業(yè)銀行服務(wù)價格管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）其中有6項禁止收費(fèi)的項目是本就沒有的。但是，7項銀行收費(fèi)被強(qiáng)制取消的看似監(jiān)管力度很大，可是，3000余項現(xiàn)有銀行收費(fèi)項目，僅僅有7項銀行收費(fèi)被強(qiáng)制取消，民眾不難掂量出此次《辦法》出臺究竟分量幾何。有專家稱，這是銀監(jiān)會在避重就輕。

　　國內(nèi)銀行走出去

　　對于銀監(jiān)會重拳出擊銀信合作的最終目的，孫立堅教授認(rèn)為，并不是政府在逼房價下跌，如果要真是以房價下跌為目的考量，那政府的力度還不夠。

　　追根溯源，銀監(jiān)會或是期望讓銀行回歸到一個比較健康的狀態(tài)，為進(jìn)軍國際金融市場做準(zhǔn)備。中國的股票有問題，經(jīng)濟(jì)不會有問題；但是中國的銀行要是真出了問題，那經(jīng)濟(jì)就面臨大問題了。畢竟銀行還是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的主動脈。

　　在分析目前政府對銀行業(yè)做的一系列調(diào)整中，孫立堅向記者獨(dú)家透露，可以看出，目前政府對國內(nèi)銀行業(yè)在一些指標(biāo)、數(shù)據(jù)上的調(diào)整都在向歐美銀行業(yè)靠攏。這或許可理解為政府意欲調(diào)整銀行業(yè)，使其以較為健康的姿態(tài)，打開國際金融市場。

　　畢竟，目前國內(nèi)銀行市場能夠贏利的渠道還很有限，如若經(jīng)過調(diào)整，一些指標(biāo)、數(shù)據(jù)達(dá)到國際標(biāo)準(zhǔn)。從而國內(nèi)銀行可以走出去，在國際金融市場中開發(fā)一些針對海外投資客的理財產(chǎn)品，豐富盈利渠道，也可收購一些其他海外銀行擴(kuò)充資本。（ 任文嬌）