中國證監(jiān)會28日發(fā)布了《〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第3號》，進一步明確了“發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化”的判定標準。

　　據了解，近來，一些申請首次公開發(fā)行股票并上市的公司最近3年(以下簡稱報告期)內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業(yè)務進行重組的情況，不少發(fā)行人咨詢該情況是否符合《首發(fā)辦法》的上述要求。而根據《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》(證監(jiān)會令第32號，以下簡稱《首發(fā)辦法》)第十二條要求，發(fā)行人最近3年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化。

　　證監(jiān)會法律部經研究認為，發(fā)行人對同一公司控制權人下相同、類似或相關業(yè)務進行重組，多是企業(yè)集團為實現(xiàn)主營業(yè)務整體發(fā)行上市、降低管理成本、發(fā)揮業(yè)務協(xié)同優(yōu)勢、提高企業(yè)規(guī)模經濟效應而實施的市場行為。從資本市場角度看，發(fā)行人在發(fā)行上市前，對同一公司控制權人下與發(fā)行人相同、類似或者相關的業(yè)務進行重組整合，有利于避免同業(yè)競爭、減少關聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運作，對于提高上市公司質量，發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置功能，保護投資者特別是中小投資者的合法權益，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，具有積極作用。

　　《適用意見》指出，發(fā)行人報告期內存在對同一公司控制權人下相同、類似或相關業(yè)務進行重組情況的，如同時符合下列條件，視為主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化：(一)被重組方應當自報告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權人控制，如果被重組方是在報告期內新設立的，應當自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權人控制；(二)被重組進入發(fā)行人的業(yè)務與發(fā)行人重組前的業(yè)務具有相關性(相同、類似行業(yè)或同一產業(yè)鏈的上下游)。(上海證券報記者 商文)