退休是一個普遍的社會現(xiàn)象，但退休之后的生活狀況卻千差萬別。

　　產(chǎn)生這些差距的真正原因是退休前有沒有做好理財規(guī)劃。已經(jīng)做了理財規(guī)劃的人退休后與之前的生活水平相差不會很大，甚至品質(zhì)會更高，還會有更多的時間享受生活。

　　北京：退休需要315萬元

　　要想生活品質(zhì)不發(fā)生變化，一個不二的法則就是收入在退休之后沒有減少或者減少不多。目前，除了國家公務(wù)員外，很多人如果要想維持原有的生活品質(zhì)，就需要提前準(zhǔn)備。

　　不同的生活方式所需開支肯定不一樣。不同的城市退休之后的開支也不一樣。在北京、上海大城市與在昆明、珠海生活支出肯定有區(qū)別，大城市不僅要維持基本生活費(fèi)，還要承擔(dān)很多社會附加的費(fèi)用，如由于人口眾多導(dǎo)致物價更高的費(fèi)用，大城市空氣污染嚴(yán)重，增加疾病發(fā)生的幾率而付費(fèi)等等，而小城市則相反，消費(fèi)相同的商品和服務(wù)其費(fèi)用就會低很多。

　　退休之后到底需要多少錢取決很多因素，不能簡單用一個絕對數(shù)字予以概括，但有一些辦法可以計算退休需要多少錢。

　　首先要測算在退休前維持生活每年大約多少錢。測算這個要考慮兩個因素，一個是現(xiàn)在消費(fèi)支出，一個是社會平均工資的增長率。

　　測算個人消費(fèi)支出的一個重要辦法就是將每年的消費(fèi)支出和所處城市的社會平均工資相比，這個消費(fèi)比率也就是未來退休前的消費(fèi)占社會平均工資的比率。當(dāng)然這個前提是現(xiàn)在的消費(fèi)已經(jīng)保持了一個基本的幸福感，如果對現(xiàn)在的消費(fèi)極不滿意，那么說明消費(fèi)上升空間很大。

　　以北京為例，北京2008年的社會平均工資大約4萬元，如果一個人年支出是5萬元，那么這個人的消費(fèi)支出比例為社會平均工資的1.25倍，同理，將來退休前的消費(fèi)也占當(dāng)時的社會平均工資的1.25倍。

　　考慮通貨膨脹率和國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會平均工資每年將會不斷攀升，北京地區(qū)1991-2006年社會平均工資增長率18%以上，很有可能未來每年保持5%的增長。按此增長率在30年之后退休，北京市的社會平均工資將達(dá)到17萬元。

　　按照上面的比例和社會平均工資，能計算出30年后的消費(fèi)水平。一個一年消費(fèi)需要5萬元的人，等退 休時一年的消費(fèi)將會是21萬元，值得注意的是現(xiàn)在沒有考慮未來消費(fèi)的升級，如果考慮這個方面這種消費(fèi)會更高。

　　第二要測算退休之后預(yù)計還能生活多少年。隨著醫(yī)學(xué)發(fā)展，人的壽命不斷延長，現(xiàn)在中國的平均壽命72歲，再過30年，平均壽命至少將延長到75歲。

　　根據(jù)上述兩方面資料，可以大概計算一個人退休之后需要多少錢。如一個現(xiàn)在每年在北京消費(fèi)支出大約5萬元的人，60歲退休到75歲死亡之前，如果退休后不改變生活品質(zhì)，大約需要315萬元，如果提前退休，比如55歲就需要至少420萬元。當(dāng)然，如果愿意降低生活品質(zhì)，可能不需要那么多錢。

　　具體到每個人身上，具體的錢數(shù)不同，主要影響的值是消費(fèi)支出、退休時間和工資增長率。

　　養(yǎng)老理財選投資

　　一談起退休費(fèi)，大部分人可能會說自己有社保，將來可以領(lǐng)這些錢養(yǎng)老。據(jù)社保養(yǎng)老專家測算，基本現(xiàn)在是按最高的標(biāo)準(zhǔn)在上繳養(yǎng)老費(fèi)，將來能領(lǐng)到的養(yǎng)老費(fèi)不會超過社會平均工資的50%，如果按照最低標(biāo)準(zhǔn)在上繳，只能領(lǐng)到社會平均工資的25%，顯然這個水平不能保證自己的生活品質(zhì)。

　　未來龐大的養(yǎng)老費(fèi)怎么解決？從大多數(shù)國家來看，居民退休金來源由3部分組成：國家基本養(yǎng)老所提供的國家退休金；企業(yè)雇主的年金或團(tuán)體年金；個人儲備的資金。

　　國家基本養(yǎng)老所提供的資金不能滿足需要，企業(yè)年金在中國只有少數(shù)大型企業(yè)的員工才能享受到，能夠自己掌握的只有個人儲備資金了。

　　個人儲備資金不等于簡單的存款，應(yīng)該包括合理使用目前的所有理財工具，如存款、購買債券、股票、基金和保險。

　　全部依靠定期存款肯定很難抵御通貨膨脹的吞噬，可以簡單計算一下，如果需要300萬元儲備金，工作30年，意味著每年要存10萬元。

　　實現(xiàn)一個預(yù)期的養(yǎng)老目標(biāo)需要有明確的理財計劃。養(yǎng)老理財首先要盡早準(zhǔn)備。如果在大學(xué)畢業(yè)開始準(zhǔn)備，大約有35年準(zhǔn)備時間，每年的積累要求會更低些，但是太早投入過多的資金準(zhǔn)備養(yǎng)老也存在一個缺陷，那就是限制了自己的再教育的投資，在發(fā)展后勁上可能受到影響。

　　理財專家建議，養(yǎng)老準(zhǔn)備最晚不要超過35歲，也就是說至少要為自己養(yǎng)老準(zhǔn)備留夠25年。

　　其次，養(yǎng)老理財一定要有方法，簡單的存款顯然不夠。而是要投資，投資不僅可以抵御通貨膨脹，而且能形成“錢生錢”機(jī)制。

　　在年輕的時候可以多配置些高風(fēng)險的投資品種，如股票。從上世紀(jì)90年代至今，中國的股市的收益率不僅遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于通貨膨脹，而且也高于經(jīng)濟(jì)增長率。

　　股票投資也是一個非常專業(yè)的領(lǐng)域，如果沒有這方面的專業(yè)知識，可以考慮通過專家理財?shù)姆绞劫徺I基金或者理財產(chǎn)品，其中基金可以購買偏股型基金。

　　隨著年齡的增大，高風(fēng)險的資產(chǎn)持有比例將逐漸下降，在配置高風(fēng)險的股票或偏股型基金之外，還要配置些低風(fēng)險的產(chǎn)品，如債券或者債券基金。

　　具體高風(fēng)險和低風(fēng)險產(chǎn)品的配置比例，按風(fēng)險和年齡的“80定律”配置，如現(xiàn)在一位30歲的居民，大約可以配置50%的風(fēng)險資產(chǎn)，隨著年齡的增大，高風(fēng)險的配置可以逐漸減少，直到退休時，收益率只要能抵御通貨膨脹就足矣。

　　此外，適當(dāng)配置一些保險產(chǎn)品，如果自己做了基金、股票等理財產(chǎn)品，只需要配置一些意外險，這樣當(dāng)出現(xiàn)一些風(fēng)險時可以減少損失，盡快渡過難關(guān)。

　　保險的投資有一個“雙十定律”可供參考，就是家庭里保險的保額大約為家庭年收入的10倍，保費(fèi)的支出大約為家庭年收入的百分之十。 (研究員 劉宗源)