今天,來自英國(guó)、加拿大、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本和美國(guó)的G7財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)們,將再次齊聚華盛頓,在出席本周六召開的國(guó)際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行年會(huì)之前,為今年全球金融市場(chǎng)上的諸多熱點(diǎn)問題“把脈開方”。
或“遷怒”人民幣匯率
近期全球金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩,可能使G7決策者們難有動(dòng)力來針對(duì)匯率發(fā)表出人意料的新主張。 分析人士預(yù)計(jì),美元的持續(xù)貶值仍是G7財(cái)長(zhǎng)們關(guān)注的焦點(diǎn),同時(shí)另一個(gè)新動(dòng)向值得重視,那就是因施壓美國(guó)不成而“遷怒”新興市場(chǎng)貨幣的做法。
歐元兌美元匯率屢創(chuàng)新高,導(dǎo)致歐盟國(guó)家向美國(guó)財(cái)長(zhǎng)保爾森持續(xù)施壓。法國(guó)在這方面尤其賣力。法國(guó)財(cái)長(zhǎng)拉加德近來一直要求歐洲央行阻止歐元繼續(xù)升值,并呼吁保爾森“響亮而清晰”地表示他仍然支持強(qiáng)勢(shì)美元。意大利總理普羅迪也對(duì)歐元升值感到擔(dān)憂,并指責(zé)美國(guó)的匯率政策只顧自己的“國(guó)內(nèi)利益”。
然而,上周歐盟財(cái)長(zhǎng)會(huì)議發(fā)表的聲明卻令人失望。歐盟各國(guó)財(cái)長(zhǎng)并未“如期”達(dá)成不滿美元疲軟的統(tǒng)一立場(chǎng),倒是旗幟鮮明地要求人民幣加速升值。談及美元匯率時(shí),財(cái)長(zhǎng)們委婉地表述道,“我們十分關(guān)切地注意到,美國(guó)政府已經(jīng)重申,美元堅(jiān)挺符合美國(guó)經(jīng)濟(jì)利益!
但財(cái)長(zhǎng)們卻明確敦促新興經(jīng)濟(jì)體,尤其是中國(guó),進(jìn)一步增強(qiáng)匯率靈活性。聲明稱,在那些有大筆經(jīng)常項(xiàng)目盈余而且盈余在持續(xù)增長(zhǎng)的新興經(jīng)濟(jì)體中,特別是中國(guó),希望有效匯率在波動(dòng)時(shí)能夠出現(xiàn)必要的調(diào)整。
主權(quán)財(cái)富基金成熱點(diǎn)
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月17日,美國(guó)財(cái)政部一位高級(jí)官員透露,在此次G7財(cái)長(zhǎng)和主權(quán)財(cái)富基金代表人員會(huì)議上,美國(guó)將會(huì)強(qiáng)調(diào)開放投資政策的立場(chǎng)。
美國(guó)將于本周五晚間設(shè)宴接待G7各國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)以及來自中國(guó)、韓國(guó)、科威特、挪威、俄羅斯、沙特阿拉伯、新加坡和阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)的政府官員和主權(quán)財(cái)富基金代表人員。
美國(guó)財(cái)政部負(fù)責(zé)國(guó)際事務(wù)的副部長(zhǎng)David McCormick表示,美國(guó)尤其會(huì)尋求就主權(quán)財(cái)富基金進(jìn)行討論。外界普遍認(rèn)為,美國(guó)財(cái)政部是推動(dòng)關(guān)注主權(quán)財(cái)富基金問題的重要力量,其已經(jīng)呼吁IMF和世界銀行為快速發(fā)展的主權(quán)財(cái)富基金設(shè)計(jì)行為守則,并稱這些基金的成長(zhǎng)威脅到金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。
由于中東產(chǎn)油國(guó)和擁有巨額外匯儲(chǔ)備的國(guó)家尋求更高的投資回報(bào),最近主權(quán)財(cái)富基金在數(shù)量和規(guī)模上都在增長(zhǎng)。據(jù)IMF估計(jì),主權(quán)基金掌控的資產(chǎn)介于1.9萬億至2.9萬億美元之間,超過全球?qū)_基金的規(guī)模。摩根士丹利則估計(jì),這些基金的資產(chǎn)到2015年時(shí)可能增至12萬億美元,與美國(guó)經(jīng)濟(jì)總量相仿。
金融監(jiān)管與“道德規(guī)勸”
在去年9月的G7財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上,保爾森曾對(duì)其他六國(guó)的同行表示不必為美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的滑坡?lián)鷳n;今年2月,他又拒絕了德國(guó)關(guān)于對(duì)對(duì)沖基金加強(qiáng)監(jiān)管的提議。如今,當(dāng)次貸危機(jī)引發(fā)全球金融動(dòng)蕩時(shí),預(yù)計(jì)這些往事都將成為口實(shí),被歐盟國(guó)家用來抨擊美國(guó)對(duì)次貸市場(chǎng)疏于監(jiān)管。
歐洲央行執(zhí)行理事會(huì)成員斯馬吉上周表示,此次G7會(huì)議很可能會(huì)用“道德規(guī)勸”對(duì)金融界施壓,要求各大銀行披露各自在美國(guó)次貸危機(jī)中的真實(shí)情況。這表明,這些經(jīng)濟(jì)政策制定者仍相信,目前的金融動(dòng)蕩遠(yuǎn)未結(jié)束。
歐盟國(guó)家認(rèn)為,美國(guó)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)當(dāng)初在評(píng)定次級(jí)貸款及其打包后形成的證券的信用級(jí)別時(shí),顯得過于“寬厚”。因此,歐盟方面要求美國(guó)政府出手,將這些機(jī)構(gòu)的咨詢部門與評(píng)級(jí)部門進(jìn)行拆分,以防止他們既為金融企業(yè)提供咨詢,又為其證券進(jìn)行評(píng)級(jí),從而最終誤導(dǎo)投資者的行為。
美國(guó)智庫彼得森國(guó)際經(jīng)濟(jì)研究所學(xué)者、前美聯(lián)儲(chǔ)和美財(cái)政部官員埃德溫·杜魯門說:“看起來,保爾森的‘金融市場(chǎng)監(jiān)管越少越好’的觀點(diǎn)將有些許改變!蹦壳,保爾森已經(jīng)贊同由金融穩(wěn)定論壇(G7發(fā)起的評(píng)估全球金融穩(wěn)定問題的研究和會(huì)議組織)來研究針對(duì)當(dāng)前金融動(dòng)蕩的監(jiān)管措施。意大利央行行長(zhǎng)德拉吉領(lǐng)導(dǎo)的一個(gè)小組將在此次G7財(cái)長(zhǎng)會(huì)議上提交相應(yīng)報(bào)告,并將于明年4月出臺(tái)最終報(bào)告。(魏紅欣)