基金公司首設(shè)公平交易說明 對比旗下基金業(yè)績

2008年09月03日 17:32 來源:福州晚報(bào) 發(fā)表評論

  基金公司是否公平對待旗下不同資產(chǎn)一直是投資者關(guān)注的焦點(diǎn)問題,剛剛披露的2008年半年報(bào)中,基金首次設(shè)立了半年公平交易專項(xiàng)說明,并對同一家基金公司旗下相同或類似風(fēng)格的基金進(jìn)行業(yè)績對比。

  統(tǒng)計(jì)顯示,有近100只基金參與了半年基金業(yè)績的對比,其中,4家基金公司在半年報(bào)中對旗下可比基金業(yè)績差異超過5%進(jìn)行了詳細(xì)解釋,以此來證明基金公司并未違反基金公平交易制度。

    倉位高低是業(yè)績差異主因

  據(jù)悉,對業(yè)績高差異進(jìn)行詳細(xì)解釋的基金公司分別為華安、華夏、融通和招商基金公司。華安基金半年報(bào)顯示,旗下以成長為投資風(fēng)格的有3個(gè)基金:華安成長、華安創(chuàng)新和基金安信,上半年凈值增長率-41.11%、-32.20%和-27.69%。該公司的解釋為“雖然同屬于成長類投資風(fēng)格,但3個(gè)基金在基金合同中資產(chǎn)配置的限制上存在較大差異:基金安信和華安創(chuàng)新股票倉位的最高上限都是80%,沒有最低限制,而華安成長的股票投資限制為60%~95%。基金安信和華安創(chuàng)新的倉位比較接近,所以業(yè)績差異也相對較小。華安成長倉位偏高,導(dǎo)致凈值跌幅較大!

  華夏基金公司旗下的一對復(fù)制基金華夏回報(bào)和華夏回報(bào)二號上半年分別虧損16.55%和24.15%,業(yè)績相差7.6%。該公司的解釋為:“由于兩只基金自2007年下半年以后規(guī)模出現(xiàn)較大變化,資金流入時(shí)間有較大差異,導(dǎo)致在具體投資操作中部分個(gè)股無法完全復(fù)制;兩只基金在分紅時(shí)間上存在差異,而在今年市場波動(dòng)劇烈的情況下導(dǎo)致業(yè)績有所差異。”

  融通基金公司旗下新藍(lán)籌和藍(lán)籌成長上半年分別虧損33.77%和40.47%,該公司對業(yè)績差異進(jìn)行了歸因分析:“兩基金業(yè)績差異為6.70%,其中資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)差異5.13%;行業(yè)配置貢獻(xiàn)差異0.42%;個(gè)股選擇貢獻(xiàn)差異為1.22%,其他因素差異為-0.07%!

    債基業(yè)績也可能高差異

  其實(shí)債券型基金也可能出現(xiàn)業(yè)績高差異。招商基金旗下的安泰債券基金和安本增利基金業(yè)績差異達(dá)到5.89%(A類)、5.65%(B類),該公司的解釋為:“招商安本增利基金可以投資不超過20%的權(quán)益類資產(chǎn),而招商安泰債券基金為全債型基金,上半年股市的大跌導(dǎo)致招商安本增利基金持有的股票遭受一定損失,從而影響其凈值增長率!

  由此可見,相同或類似風(fēng)格基金的業(yè)績差異絕大部分來自于股票倉位差異,行業(yè)配置、個(gè)股選擇等因素并不是業(yè)績差異的主要原因。 (杜快)

編輯:位宇祥】
請 您 評 論                                 查看評論                 進(jìn)入社區(qū)
登錄/注冊    匿名評論

        
                    本評論觀點(diǎn)只代表網(wǎng)友個(gè)人觀點(diǎn),不代表中國新聞網(wǎng)立場。
圖片報(bào)道 更多>>
甘肅白銀屈盛煤礦事故已造成20人遇難
甘肅白銀屈盛煤礦事故已造成20人遇難
盤點(diǎn)世界現(xiàn)役十大明星航母艦載機(jī)
盤點(diǎn)世界現(xiàn)役十大明星航母艦載機(jī)
13米高巨型花籃“綻放”天安門廣場
13米高巨型花籃“綻放”天安門廣場
中國首艘航空母艦正式交接入列
中國首艘航空母艦正式交接入列
日本發(fā)生列車脫軌事故 致9人受傷
日本發(fā)生列車脫軌事故 致9人受傷
沙特民眾首都街頭駕車巡游慶祝建國日
沙特民眾首都街頭駕車巡游慶祝建國日
世界模特嘉年華 60佳麗夜游杜甫草堂
世界模特嘉年華 60佳麗夜游杜甫草堂
青海北部出現(xiàn)降雪
青海北部出現(xiàn)降雪
每日關(guān)注  
銆?a href="/common/footer/intro.shtml" target="_blank">鍏充簬鎴戜滑銆?銆? About us 銆? 銆?a href="/common/footer/contact.shtml" target="_blank">鑱旂郴鎴戜滑銆?銆?a target="_blank">騫垮憡鏈嶅姟銆?銆?a href="/common/footer/news-service.shtml" target="_blank">渚涚ǹ鏈嶅姟銆?/span>-銆?a href="/common/footer/law.shtml" target="_blank">娉曞緥澹版槑銆?銆?a target="_blank">鎷涜仒淇℃伅銆?銆?a href="/common/footer/sitemap.shtml" target="_blank">緗戠珯鍦板浘銆?銆?a target="_blank">鐣欒█鍙嶉銆?/td>

鏈綉绔欐墍鍒婅澆淇℃伅錛屼笉浠h〃涓柊紺懼拰涓柊緗戣鐐廣?鍒婄敤鏈綉绔欑ǹ浠訛紝鍔$粡涔﹂潰鎺堟潈銆?/font>
鏈粡鎺堟潈紱佹杞澆銆佹憳緙栥佸鍒跺強(qiáng)寤虹珛闀滃儚錛岃繚鑰呭皢渚濇硶榪界┒娉曞緥璐d換銆?/font>