個(gè)案資料

　　徐先生，45歲，任職于外企公司，月收入約2萬元，年終獎(jiǎng)5萬元，妻子月收入7000元。家庭月支出6500元，債券利息和股票每年分紅10萬元，此外還需要支付1萬元的保險(xiǎn)費(fèi)以及3.8萬元的教育費(fèi)。目前徐先生大病和意外險(xiǎn)，家人還購(gòu)買了終身大病和分紅型保險(xiǎn)。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　●想為全家人購(gòu)買保額在100萬元以上的保險(xiǎn)

　　●為養(yǎng)老做好規(guī)劃

　　財(cái)務(wù)狀況分析

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債表       資產(chǎn)

　　現(xiàn)金及活期存款　　　1萬元

　　預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)　　　　　7萬元

　　定期存款　　　　　　10萬元

　　企業(yè)債、基金及股票　30萬元

　　房產(chǎn)(兩套商品房)　250萬元

　　汽車及家電　　　　　30萬元

　　資產(chǎn)總計(jì)　　　　　　328萬元

　　負(fù)債

　　房屋貸款余額　　　　30萬元

　　(公積金夠按月還)

　　其他　　　　　　　　15萬元

　　負(fù)債總計(jì)　　　　　　45萬元

　　總體來看，徐先生家庭有著較為穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很低，儲(chǔ)蓄比例較高，缺點(diǎn)是資產(chǎn)增值潛力較低，流動(dòng)資產(chǎn)有所閑置。另外，金融投資帶來的收益未來可能會(huì)比較不穩(wěn)定。

　　理財(cái)建議

　　1、現(xiàn)金方式　持有日常備用金

　　徐先生平均每月支出為126000/12=10500元。從科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃來說，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。建議徐先生的流動(dòng)資產(chǎn)保持在5萬元左右，這部分備用金應(yīng)以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的形式持有，其中可以考慮除銀行存款以外的形式。

　　2、保險(xiǎn)比例　遵循6：3：1原則

　　從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來看，家庭的保費(fèi)支出應(yīng)當(dāng)占到年結(jié)余的10%，保險(xiǎn)額度應(yīng)為年結(jié)余的10倍左右。也就說徐先生每年可以拿出34800元左右購(gòu)買保險(xiǎn)，所配備的保險(xiǎn)品種的總體保額應(yīng)達(dá)到300萬元左右，這與徐先生本身準(zhǔn)備為家人購(gòu)買100萬元以上保險(xiǎn)的目標(biāo)是一致的。

　　在險(xiǎn)種配置方面，徐先生家成員間的配比應(yīng)當(dāng)遵循6：3：1原則，也就是說，徐先生是家庭主要收入來源，為他購(gòu)買的全部保險(xiǎn)的保費(fèi)和保額應(yīng)當(dāng)占整個(gè)家庭保險(xiǎn)資產(chǎn)的60%左右，然后為徐太太購(gòu)買占比例為30%的保險(xiǎn)，為孩子購(gòu)買10%的保險(xiǎn)。

　　在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面，徐先生應(yīng)當(dāng)為自己和太太選擇醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等，應(yīng)當(dāng)更多注重保險(xiǎn)資產(chǎn)的保障功能，分紅不是主要考慮因素。另外還要為孩子購(gòu)買一些重疾險(xiǎn)和意外險(xiǎn)。最后，由于徐先生家有兩套房產(chǎn)，購(gòu)買家財(cái)險(xiǎn)還是比較必要的，粗略估計(jì)這兩套房產(chǎn)的家財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)支出為800元左右，產(chǎn)品可選擇普通的全險(xiǎn)，保障功能也比較全面。

　　3、長(zhǎng)期定投　籌備養(yǎng)老金

　　從徐先生的年齡來看，退休養(yǎng)老計(jì)劃已屬于必須考慮的目標(biāo)之一，準(zhǔn)備定期定額投資的想法可以實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)。徐先生準(zhǔn)備60歲退休，按照平均壽命85歲來計(jì)算，如果暫不考慮通貨膨脹因素，未來退休期間的生活費(fèi)按照每年10萬元算，一共需要在退休時(shí)準(zhǔn)備250萬元。

　　為了滿足這個(gè)需求，如果全部用定期定額投資來籌備，按照年平均收益率10%計(jì)算，每個(gè)月定投的額度應(yīng)為6032元。如果準(zhǔn)備長(zhǎng)期堅(jiān)持定投的話，定投的產(chǎn)品可以選擇收益較高波動(dòng)性比較大的基金品種，比如指數(shù)型基金。

　　4、投資　向穩(wěn)健型轉(zhuǎn)變

　　從徐先生的資產(chǎn)狀況來看，除了流動(dòng)資產(chǎn)以外，凈資產(chǎn)主要為兩套自購(gòu)的商品房。由于房產(chǎn)屬于比較保值的資產(chǎn)，繼續(xù)持有是可以的，同時(shí)可以考慮將其中一套房出租，獲得一定的租金收入。

　　徐先生有30萬元的金融投資資產(chǎn)，在投資策略上應(yīng)當(dāng)向穩(wěn)健型轉(zhuǎn)變。因此，一方面徐先生可以追加投資，另一方面，是重新構(gòu)建一個(gè)合理的投資組合。追加投資后可以綜合考慮投資的比例，大致分為較高風(fēng)險(xiǎn)類和穩(wěn)健類。較高風(fēng)險(xiǎn)類建議投資比例為40%左右，可以投資比較看好的股票以及一些業(yè)績(jī)持續(xù)性比較好的股票型基金以及指數(shù)型基金。穩(wěn)健類投資品可以配置一些偏債類基金以及保本基金等品種。預(yù)計(jì)投資組合的整體收益率為年復(fù)合收益率8%左右。

　　(理財(cái)顧問：北京東方華爾理財(cái)中心理財(cái)團(tuán)隊(duì)提供)