金融海嘯來襲,金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入抱團(tuán)過冬期,謹(jǐn)慎投資保本至上,成為銀行券商等金融和投資機(jī)構(gòu)的一致選擇,于是理財(cái)產(chǎn)品開始減量甚至停售,債券和短期收益產(chǎn)品投資又重新成為投資界的最佳選擇方案,而目前金融秩序尚顯穩(wěn)定的中國也成為國外資本避險(xiǎn)的最佳選擇之一。

　　停銷理財(cái)產(chǎn)品,吸儲(chǔ)更為緊迫

　　某商業(yè)銀行深圳支行個(gè)人業(yè)務(wù)部的倪小姐最近很清閑,“去年這個(gè)時(shí)候,我一天要接待六七個(gè)客戶,手機(jī)每天接電話接到發(fā)燙,哪有時(shí)間像今天這樣閑下來跟你聊天。”倪小姐拿著手機(jī)無奈地對(duì)記者說,“你看看,我和你在這里聊了一個(gè)多鐘頭了,都沒有一個(gè)電話找我�！比ツ�,倪小姐所在支行的房貸與理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)都異�；鸨�,光她手上一個(gè)月就能放出六七百萬的房貸,理財(cái)產(chǎn)品一個(gè)月也能賣出好幾百萬。而收入也是水漲船高,按照千分之一點(diǎn)五的提成比例,光提成就能拿到每月近萬元。

　　不過現(xiàn)在的倪小姐日子不像從前那么好過了,一個(gè)月才來個(gè)把客戶要求提供房貸,而最近的一段時(shí)間,她所在的銀行更是停止了理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)和銷售。據(jù)記者了解,除少數(shù)銀行停售理財(cái)產(chǎn)品外,近來深圳其余多數(shù)銀行也均不約而同地將理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)和銷售的節(jié)奏放緩,同時(shí)目前上柜銷售的品種多為能夠承諾保本且獲利期限較短的產(chǎn)品,而此類產(chǎn)品的投資方向主要集中在國債,企業(yè)債,銀行間債券等短期票據(jù)上。

　　招商銀行振華路營業(yè)廳,在寥寥無幾的理財(cái)產(chǎn)品柜臺(tái)前,客戶經(jīng)理告訴記者,從今年10月份至今,理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)放節(jié)奏明顯放緩�！安贿^我們前幾天推出的一款主打短期票據(jù)投資的產(chǎn)品賣得很快,今天已經(jīng)賣完沒有了�！狈�務(wù)人員表示。

　　建設(shè)銀行振華路某營業(yè)廳的客服經(jīng)理?xiàng)钚〗阋哺嬖V記者,近期建行發(fā)售了三種理財(cái)產(chǎn)品,且均是以投資時(shí)限短且承諾保本型的產(chǎn)品居多�！艾F(xiàn)在客戶的需求都集中在這一塊,要求穩(wěn)健,要求快速回款。”

　　倪小姐介紹,現(xiàn)在還有不少客戶會(huì)打電話過來詢問有沒有新的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,而且保本與短期快速收益這兩項(xiàng)條件,幾乎是每一個(gè)客戶都必定會(huì)咨詢到的問題。而對(duì)于自己所在行暫停理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的原因,倪小姐認(rèn)為也許是管理層提前或更深切的感受到了金融海嘯帶來的壓力,從而采取的避險(xiǎn)方法。

　　“本來支行在年初開會(huì)的時(shí)候,還說要把我們這塊銀行中間業(yè)務(wù)努力在今年發(fā)展成重點(diǎn)支柱業(yè)務(wù)的,現(xiàn)在看起來,真是啥都沒有了�！蹦咝〗阌行┩锵А２贿^倪小姐同時(shí)介紹,該行接下來的重點(diǎn)已經(jīng)迅速轉(zhuǎn)向個(gè)人儲(chǔ)蓄這塊了�！拔覀凂R上就要搞活動(dòng)了,在我們支行旗下的網(wǎng)點(diǎn),凡是定期存款2萬元以上的,都會(huì)送一袋米和一桶油�！蹦咝〗阌行┲�急的向記者推銷,“你趕緊把錢存給我們嘛,我親自送東西上門。”

　　PE信托如潮,外資借場避險(xiǎn)

　　著急的不僅僅是倪小姐,最為著急的是那些投資者。某公司的魯先生去年投了3萬余元進(jìn)入股市。在股指最高點(diǎn)時(shí)候,浮動(dòng)盈余接近5萬元,而到了時(shí)下,魯先生看盤的主要目的是為了迅速發(fā)現(xiàn)短期波動(dòng)跡象,以便迅速的低買高賣,而類似銀行短期保本收益類產(chǎn)品也是他目前考慮的方向。

　　那些身家百萬的中產(chǎn)階層投資者也與以往不同了。在日前平安信托舉辦的系列產(chǎn)品推介會(huì)上,擠滿了身著名牌珠光寶氣卻面帶焦慮之色的中產(chǎn)投資者們。而記者也在近日比較頻繁的接到了相關(guān)公司發(fā)來的產(chǎn)品信息短信,這些產(chǎn)品的投資導(dǎo)向無一例外均集中在PE股權(quán)投資或債券及中長期票據(jù)等具備安全性和流動(dòng)性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的投資上。

　　平安信托的工作人員也在電話中反復(fù)向記者推薦:“我們現(xiàn)在做的都是股權(quán)PE類產(chǎn)品,那種傳統(tǒng)的股市類和基金類投資的產(chǎn)品現(xiàn)在我們發(fā)的已經(jīng)很少了。”

　　記者同時(shí)發(fā)現(xiàn),在這些信托產(chǎn)品的背后,越來越多的出現(xiàn)了來自海外的國際資產(chǎn)管理公司的身影,如號(hào)稱香港規(guī)模最大的基金管理公司———惠理公司,就在日前與平安信托合作發(fā)行了一只信托產(chǎn)品,在境內(nèi)公開發(fā)行。

　　監(jiān)管層:少發(fā)QDII,多發(fā)債基

　　對(duì)于股票證券投資型的信托產(chǎn)品,在今年熊市狀況下,頻繁的延期成立已然成為常態(tài)。受累于股票市場的一路下挫,不僅公募基金為達(dá)不到募集額度而頻頻延長招募期,信托型私募基金同樣未能幸免。僅通過深國投發(fā)行的信托型私募基金,今年以來就有9只延期成立。

　　同時(shí),中國銀監(jiān)會(huì)日前下發(fā)通知,對(duì)信托公司開展房地產(chǎn)、證券等敏感類業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示和規(guī)范,同時(shí)要求各銀監(jiān)局重視信托公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　同樣,券商系發(fā)行的與信托產(chǎn)品有異曲同工之處的集合理財(cái)產(chǎn)品,在金融海嘯的沖擊下也遭受到了不小的影響。盡管年初,券商系的QDII資格終獲開閘放行,但是接踵而至的金融海嘯,仍是讓券商的QDII之旅迅速放慢腳步,如今出中金系的中金大中華股票配置集合資產(chǎn)管理計(jì)劃外,其余獲得資格的另幾家券商均沒有開發(fā)新的QDII產(chǎn)品。

　　深圳某創(chuàng)新類券商理財(cái)發(fā)展部人士在接受采訪時(shí)透露,目前監(jiān)管層對(duì)新的券商集合理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,有意向債券投資方向引導(dǎo),而公司目前的開發(fā)也多考慮避險(xiǎn)因素,股票投資方向和境外投資方向的理財(cái)產(chǎn)品,無論是從監(jiān)管層還是公司自身來說,都被歸置為暫不考慮的方向。(記者晏磊)