發(fā)表評論 中國建設銀行研究部總經(jīng)理郭世坤日前接受本報記者采訪時表示，2008年，資本市場在我國經(jīng)濟發(fā)展中的資金融通作用將進一步增強，而受流動性過剩、股票市場震蕩、海外投資風險等因素的影響，2008年我國銀行業(yè)金融創(chuàng)新動力更加趨強，金融創(chuàng)新愈加活躍。
記者：目前，金融脫媒趨勢越來越明顯，您怎么看待2008年銀行業(yè)的金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營狀況？
郭世坤：2008年，股市供給擴大，股市融資增多，公司債券、短期融資券加速發(fā)行，這些因素將使資本市場在經(jīng)濟發(fā)展中的資金融通作用進一步增強，直接融資占比將進一步上升，間接融資比重或將下降到70%以下，我國資金融通格局將進一步改善優(yōu)化。
與此同時，銀行綜合化經(jīng)營力度將進一步加大。在經(jīng)營方式上，銀行業(yè)將加大綜合化經(jīng)營創(chuàng)新力度，加快組建金融租賃公司、信托投資公司、基金管理公司、保險公司等，開展投資銀行、衍生金融等多元化業(yè)務，減少對利差收入的依賴。
在運營組織結構上，銀行業(yè)將加速金融控股集團的構建，利用金融控股集團風險“隔離墻”機制，降低綜合化經(jīng)營帶來的風險。受美國次貸危機警示，銀行業(yè)會加大信貸資產(chǎn)證券化創(chuàng)新力度，這不僅體現(xiàn)在對房地產(chǎn)貸款證券化創(chuàng)新上，也可以體現(xiàn)在目前已具相當規(guī)模的汽車貸款、助學貸款、信用卡貸款等信貸資產(chǎn)證券化創(chuàng)新上。
同時，為降低新增貸款規(guī)�？刂圃斐傻膶钍杖氩焕绊�，加快貸款替代品的創(chuàng)新，連接銀行客戶融資關系的新融資方式或將推出；為減少當前流動性過剩下的負債成本支出，應對資本市場快速發(fā)展、融資“脫媒”帶來的挑戰(zhàn)，會加強連接儲蓄與股票市場之間的理財產(chǎn)品創(chuàng)新，或通過合作伙伴，或利用自身對國際市場的研究來加快QDII等海外投資理財產(chǎn)品的創(chuàng)新。此外，針對創(chuàng)業(yè)板的行將推出，銀行業(yè)還會加強與創(chuàng)業(yè)板有關的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。
記者：對于2008年我國商業(yè)銀行擴展海外市場的情況，您有何預測？
郭世坤：2007年，中國工商銀行、中國建設銀行、民生銀行等都加大了在海外并購和設立分支機構的力度，并逐步向管制嚴密的歐美市場滲透，使海外經(jīng)營收入有了較大幅度的增長。
面對全球經(jīng)濟加速融合的趨勢，追隨產(chǎn)業(yè)擴張潮流、重新進行全球布局將成為越來越多的金融機構的戰(zhàn)略。在地域拓展上，除港澳地區(qū)外，我國商業(yè)銀行會進一步加快海外及其他地區(qū)特別是歐美市場的拓展；在進入方式上，除設立海外分支機構外，加大并購力度將成為中資銀行進行海外市場拓展的重要選擇。當前歐美金融機構正遭受著估值下調(diào)、盈利驟減的逆境，這無疑為中資銀行出資收購歐美同業(yè)提供了良好時機。
2007年中國商業(yè)銀行主要海外并購及分支機構設立行為
銀行名稱 海外并購、分支機構設立行為
中國工商銀行 ·２007年8月，以5.83億美元收購澳門誠興銀行80%股權
·２007年10月，在莫斯科設立子銀行，中國工商銀行莫斯科股份公司。
·２007年12月，以55億美元收購南非標準銀行20%股權
·在迪拜和多哈增設機構申請獲得銀監(jiān)會批準，正在積極申請在美國開設分行。
中國建設銀行 ·２007年8月，在澳大利亞悉尼設立代表處申請獲得銀監(jiān)會及澳大利亞審慎監(jiān)管局批準。
·在越南胡志明市設立分行申請已獲銀監(jiān)會批準。
民生銀行 ·２007年10月，公告收購美國聯(lián)合銀行控股公司9.9%股權，并有權增持至20%，這是中國銀行業(yè)首次以股權投資方式進入美國市場。
招商銀行 ·２007年11月，招商銀行在紐約設立分行申請獲美聯(lián)儲批準。
國家開發(fā)銀行 ·２007年7月，國家開發(fā)銀行與英國巴克萊銀行在北京正式簽署股份認購協(xié)議及戰(zhàn)略合作備忘錄，國開行將先期投入30億美元參股巴克萊銀行，持有巴克萊銀行3%的股份，并向巴克萊銀行派出董事，如果巴克萊收購荷蘭銀行成功，國開行將再向巴克萊銀行投入80億美元至105億美元，在巴克萊銀行的持股比例達到5%以上，國開行履行二期投資后，有機會成為巴克萊最大的股東。
資料來源：各銀行網(wǎng)站、建行研究部。
(記者 俞靚)
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