一年來，美國次貸危機事件引起了中國監(jiān)管部門足夠的重視，從而針對中國個人按揭貸款風(fēng)險問題也出臺了一些政策，以此保證中國不出現(xiàn)美國類似的次貸危機，以保證中國房地產(chǎn)金融的安全。就目前的情況來說，監(jiān)管部門無論是對住房投資與消費的區(qū)分，還是節(jié)約集約型用地的金融支持，基本上是對以往不規(guī)范、不科學(xué)、不安全的房地產(chǎn)金融市場進行調(diào)整與改善，但實際上這些規(guī)則與國際慣例特別是與美國的房地產(chǎn)金融監(jiān)管體系仍然相差很遠。比如說，個人住房按揭市場準入，有哪一個國家會讓所有的房地產(chǎn)企業(yè)都可做住房預(yù)售的？有哪一個國家的個人住房按揭貸款僅是用一張單位證明來確定個人工資收入真實性的？在市場經(jīng)濟成熟的國家，沒有資質(zhì)的房地產(chǎn)企業(yè)是不可進入住房預(yù)售的，而個人工資收入真實性證明要有銀行對賬單、個人所得稅稅單、個人銀行信用記錄及公司工資收入證明等。

　　但是，就目前中國的情況來看，這些房地產(chǎn)金融體系中最為核心的內(nèi)容則沒有寫進去。也就是這樣一套十分寬松的房地產(chǎn)金融制度，國家監(jiān)管部門作出一點修改，就有人出來說，國家在打壓房地產(chǎn)；就有人出來說，中國什么價格都可以降，就是房價不能降；甚至于，有人說，如果房地產(chǎn)死，國內(nèi)銀行先死等。

　　看看早幾年的房地產(chǎn)市場發(fā)展，盡管居民的住房條件有所改善(相對而言)，盡管房地產(chǎn)市場快速發(fā)展拉動了中國GDP快速增長，但是，這種房地產(chǎn)市場發(fā)展是建立在把80%以上居民排除在房地產(chǎn)市場外的發(fā)展(因為過高的房價絕大多數(shù)居民沒有支付能力購買、房地產(chǎn)僅是投機者盛行的市場)、是讓整個社會財富在短期內(nèi)向少數(shù)人聚集的發(fā)展、是把我們祖先幾千年留下來的土地財富短期內(nèi)在少數(shù)人手上賣出并讓少數(shù)人來掠奪的發(fā)展、是嚴重透支未來幾代人財富的發(fā)展(掠奪式使用資源、污染環(huán)境、浪費土地、制造建筑垃圾等)等�？梢哉f，在這樣的基礎(chǔ)上，中國房地產(chǎn)市場不僅不可持續(xù)，金融危機隨時都可能發(fā)生。

　　同時，我們也可以看到，政府監(jiān)管部門只是對房地產(chǎn)市場投機炒作及消費作一個簡單的區(qū)分，國內(nèi)房地產(chǎn)市場就出現(xiàn)兩重天。2007年，政府一個359號文件把房地產(chǎn)投機炒作與消費作出區(qū)分，房地產(chǎn)銷售就開始下降，甚至于出現(xiàn)許多地方住房銷售急劇下降。這說明了什么，說明了早些時候，國內(nèi)房地產(chǎn)是投機炒作市場。只要對這些房地產(chǎn)市場投機炒作一限制，房地產(chǎn)市場就發(fā)生根本性變化。而大家可知道，盡管美國的一些貸款機構(gòu)讓一些次級信用的人進入房地產(chǎn)市場，但是在美國，哪里看到有一個人買幾十套住房來炒作。美國只是讓一些信用級別較差的人進入市場，并購買自己住，都會出現(xiàn)這樣大的問題。如果我們的房地產(chǎn)市場這種用銀行的金融杠桿瘋狂投機炒作的行為不遏制，那么房地產(chǎn)金融風(fēng)險有多高，就會炒得多高。因此，政府嚴厲地遏制國內(nèi)房地產(chǎn)市場的投機炒作就是防止房地產(chǎn)金融風(fēng)險、保證金融安全最基本一步。

　　有人說，政府不要打壓房地產(chǎn)市場，也就是說政府不可改變房地產(chǎn)以投機炒作為主導(dǎo)的市場，讓房地產(chǎn)市場泡沫炒到天上去然后讓房地產(chǎn)泡沫破滅，把中國經(jīng)濟推全面衰退的深淵。但是，政府連這樣簡單的常識都不會知道嗎？當然，有一些地方正在采取不同的方式救房地產(chǎn)市場。不過，這里，有幾個方面的問題，一是也許這些地方房價本身就不高，二是地方政府希望短期內(nèi)(或在這些地方領(lǐng)導(dǎo)人手上)推高房價，以便讓當?shù)赝恋匾愿�高的價格在他們手上賣出等。房價不高，房價上漲是市場事情。但對于后者，這些表面上對當?shù)亟?jīng)濟會有利的事，但更大的利益還是在于地方官的烏紗帽及在于他們手中的利益。他們這樣做與最近胡錦濤總書記所指出的“發(fā)展經(jīng)濟最重要的是讓廣大民眾獲得實惠”相去十萬八千里。因為，如果房價推得很高，80%以上民眾沒有能力購買，或絕大多數(shù)人人生中最大消費購買負擔(dān)過重，那么不僅會嚴重擠壓他們其他消費，而且也是絕大多數(shù)人的最大不實惠。

　　可以說，目前中國房地產(chǎn)市場大問題就是沒有讓中國絕大多數(shù)人享受到實惠，而且讓極少數(shù)人獲利。最近的住房市場銷售萎縮只是房地產(chǎn)開發(fā)商把房價頂?shù)锰旎ò迳隙�不愿降價，不愿讓絕大多數(shù)人有支付能力進入這個市場，不愿讓絕大多數(shù)人享受到實惠。如果房地產(chǎn)市場是少數(shù)人炒作市場，那么這個房地產(chǎn)風(fēng)險豈能不高？

　　住房作為消費品，就得以絕大多數(shù)人有支付能力購買為基點，特別是在土地公有的情況下，更是如此。如果國內(nèi)房地產(chǎn)市場產(chǎn)品能夠在這個基點上定價，不僅能夠保證中國房地產(chǎn)市場持續(xù)繁榮與發(fā)展，也是降低房地產(chǎn)市場風(fēng)險的基礎(chǔ)。因此，為了防止美國次貸危機在中國發(fā)生，政府監(jiān)管部門不僅應(yīng)嚴厲打擊房地產(chǎn)市場投機炒作，而且要進一步完善現(xiàn)有的住房金融制度，比如讓一些沒有資質(zhì)的房地產(chǎn)開發(fā)商不可進入住房預(yù)售，讓房地產(chǎn)市場的價格調(diào)整使絕大多數(shù)居民有支付能力進入房地產(chǎn)。(易憲容）