最近，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在綜合借鑒和吸納國(guó)內(nèi)外個(gè)貸業(yè)務(wù)先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，起草了《個(gè)人貸款管理暫行辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱為《辦法》)�！掇k法》主要包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的受理與調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與審批、協(xié)議與發(fā)放、支付管理和貸后管理等相關(guān)規(guī)定。在向社會(huì)各界公開(kāi)征求意見(jiàn)之后公布實(shí)施。對(duì)于《辦法》來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為有以下特點(diǎn)。

　　首先，盡管《辦法》的規(guī)則尚不完全(因?yàn)檫@是中國(guó)第一部關(guān)于個(gè)人貸款的法規(guī))，但是它保證了程序上的正義性，即法規(guī)的出臺(tái)，是以公共政策方式進(jìn)行。因?yàn)椋�我們知道，任何政策出臺(tái)都是一種利益關(guān)系的調(diào)整。如何來(lái)保證這種利益關(guān)系調(diào)整的公平公正，只有通過(guò)公共政策的方式來(lái)進(jìn)行。因?yàn)�，通過(guò)公共政策才能夠讓所有當(dāng)事人參與其政策博弈，并通過(guò)這種政策博弈來(lái)保護(hù)當(dāng)事人的利益訴求�！掇k法》對(duì)整個(gè)社會(huì)征求意見(jiàn)就是一種政策程序正義的重要方式。不過(guò)，由于該法規(guī)的專業(yè)性較強(qiáng)，在極短時(shí)間內(nèi)征求意見(jiàn)，要讓當(dāng)事人都能夠發(fā)表全面保護(hù)其利益的相應(yīng)意見(jiàn)是不容易的。因此，《辦法》應(yīng)該為法規(guī)的未來(lái)修改完善提供更多的公共決策的空間，以便讓《辦法》更具有公共政策的程序的公正性。

　　其次，《辦法》對(duì)于個(gè)人貸款業(yè)務(wù)的受理與調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與審批、協(xié)議與發(fā)放、支付管理和貸后管理等方面都作了相關(guān)規(guī)定，希望通過(guò)這些法規(guī)來(lái)保護(hù)個(gè)人的貸款權(quán)利及降低商業(yè)銀行個(gè)人貸款的風(fēng)險(xiǎn)�！掇k法》與現(xiàn)行的個(gè)人貸款規(guī)定相比最有新意的地方，是提出了“充分考慮了我國(guó)個(gè)人融資交易實(shí)際情況，各商業(yè)銀行可按照相關(guān)政策要求，實(shí)行個(gè)性化管理，制定具體的管理細(xì)則和操作流程�！倍鴤�(gè)人信貸個(gè)性化管理，主要就是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)每個(gè)貸款者的家庭情況、財(cái)務(wù)狀況、信用記錄、個(gè)人貸款的用途等方面提供個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)。

　　就一般意義來(lái)說(shuō)，金融是什么？金融就是對(duì)不同的金融行為風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的定價(jià)。而金融市場(chǎng)的定價(jià)主要表現(xiàn)在利率這個(gè)價(jià)格機(jī)制上。如果個(gè)人信貸的風(fēng)險(xiǎn)高，那么利率水平也就會(huì)高。如果個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)低，那么利率水平就會(huì)低。然而，就目前來(lái)說(shuō)，由于政府對(duì)金融市場(chǎng)的價(jià)格實(shí)行完全管制，因此，商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效定價(jià)。比如說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)個(gè)人按揭貸款利率，就是采取“一刀切”的方式。無(wú)論借款人的信貸風(fēng)險(xiǎn)高低，信用狀況如何基本上采取一種利率水平。這不僅不利于商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人貸款進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，也容易導(dǎo)致高風(fēng)險(xiǎn)的借款人涌入市場(chǎng)。這樣做，不僅增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，也不利于有效的金融市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制的形成及有效的金融市場(chǎng)秩序的形成。

　　對(duì)個(gè)人貸款進(jìn)行個(gè)性化管理，商業(yè)銀行就能夠根據(jù)個(gè)人信用、財(cái)務(wù)、收入、財(cái)產(chǎn)等情況對(duì)個(gè)人貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，采取差異化的利率水平管理。這樣不僅有利于商業(yè)銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)，也有利于促進(jìn)個(gè)人貸款者遵守信用。比如在美國(guó)，通過(guò)信用評(píng)級(jí)，把個(gè)人貸款者分為不同的信用等級(jí)，而不同的信用評(píng)級(jí)的人，其享受的銀行貸款利率差別是很大的。比如說(shuō)，如果優(yōu)級(jí)信用者在商業(yè)銀行的貸款利率為5%，那么次級(jí)信用者的貸款利率就達(dá)到9%(加權(quán)平均相差4個(gè)百分點(diǎn))。所以說(shuō)，對(duì)個(gè)人貸款進(jìn)行個(gè)性化管理，將對(duì)那些信用不好、炒作投機(jī)的個(gè)人住房按揭貸款者產(chǎn)生較大的影響。因?yàn)椋瑢?duì)于這些人來(lái)說(shuō)，他們的個(gè)人信用、財(cái)務(wù)、收入、財(cái)產(chǎn)等情況與個(gè)人貸款要求條件會(huì)相差較大，因此他們付出的成本一定會(huì)較高。由于能夠把這些信用不好的借款人逐漸擠出市場(chǎng)，自然為整個(gè)金融市場(chǎng)健康發(fā)展創(chuàng)造了條件。

　　再次，《辦法》根據(jù)國(guó)際個(gè)人貸款業(yè)務(wù)慣例及我國(guó)銀行的長(zhǎng)期實(shí)踐，對(duì)個(gè)人貸款實(shí)行面談制度，并通過(guò)面談制度有效鑒別個(gè)人客戶身份、調(diào)查借款人的信用狀況和還款能力，以此來(lái)防范個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，通過(guò)面談制度，能夠確保貸款的真實(shí)性，了解到借款人交易真實(shí)、借款用途真實(shí)、還款意愿和還款能力真實(shí)等情況，從而嚴(yán)防虛假按揭業(yè)務(wù)的發(fā)生，從源頭上保證個(gè)人貸款的質(zhì)量。

　　可以說(shuō)，早幾年的個(gè)人按揭貸款，想買房的人基本上都能夠從商業(yè)銀行獲得不同程度的貸款，甚至于出現(xiàn)不少假按揭。為什么會(huì)這樣？根本的問(wèn)題就在于對(duì)個(gè)人按揭貸款市場(chǎng)準(zhǔn)入審核材料的要求不多、審核不真實(shí)。比如，僅僅依據(jù)律師事務(wù)所開(kāi)具個(gè)人收入證明來(lái)證明個(gè)人收入情況是相當(dāng)不可信的，特別是在當(dāng)前中國(guó)的信用制度下。成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家所要求的證明，包括銀行流水賬單、個(gè)人所得稅稅單、信用證明、個(gè)人單位收入證明等。《辦法》的貸款面談制度，就對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)、收入、財(cái)產(chǎn)等真實(shí)性審核提出了一定的要求。在《辦法》的規(guī)范下，許多不符合規(guī)定的貸款人被排除在貸款市場(chǎng)之外。這些高風(fēng)險(xiǎn)的借款者不能進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，不僅可以很大程度上降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，也讓房地產(chǎn)投資需求有很大程度收縮。現(xiàn)在的問(wèn)題是，不僅要有《辦法》的嚴(yán)格規(guī)定，關(guān)鍵在于這些規(guī)定能否真正實(shí)施。比如，對(duì)于第二套住房，“359號(hào)文件”與“131號(hào)文件”有清楚的規(guī)定，但是一些商業(yè)銀行就是要突破這種規(guī)范，放任高風(fēng)險(xiǎn)的炒房者進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)。

　　總之，《辦法》對(duì)個(gè)人貸款行為進(jìn)行了全面規(guī)范，并通過(guò)這種規(guī)范來(lái)保護(hù)貸款人的利益及防范商業(yè)銀行個(gè)人貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于個(gè)人貸款是房地產(chǎn)市場(chǎng)的核心，《辦法》的出臺(tái)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)勢(shì)必產(chǎn)生較大的影響。

　　(易憲容 作者為中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員、本報(bào)專家組成員)