9月14日,央行宣布了年內(nèi)第五次加息的決定。有分析人士說,央行頻頻加息,但有的老百姓已經(jīng)麻木。另有觀察人士則認為,自2004年以來三年時間已九次升息,央行此舉無異于釜底抽薪,房貸消費者面臨巨大的成本累積風險。
加息對百姓心理影響減弱
此次央行把金融機構(gòu)一年期存款基準利率上調(diào)0.27個百分點,由現(xiàn)行的3.60%提高到3.87%;一年期貸款基準利率上調(diào)0.27 個百分點,由現(xiàn)行的7.02%提高到7.29%;其他各檔次存貸款基準利率也相應(yīng)調(diào)整。個人住房公積金貸款利率相應(yīng)上調(diào)0.18 個百分點。
此前,“提高房貸首付比例”傳聞甚囂塵上,央行年內(nèi)第五次加息先于前者浮出水面,雖然加息并非最大懸念,但業(yè)界人士還是對此十分關(guān)注。
“央行頻繁加息的本意是想將銀行實際利率由‘負’修‘正’,劍指通脹!本┏菍I(yè)信貸服務(wù)機構(gòu)偉嘉安捷相關(guān)人士表示。
8月份,我國居民消費價格總水平同比上漲6.5%,其中城市價格上漲6.2%,居住類價格同比上漲4.3%,CPI指數(shù)持續(xù)走高。此番加息,央行直言是為了“合理調(diào)控貨幣信貸投放,穩(wěn)定通貨膨脹預(yù)期”。上述人士認為,加息的初衷是好的,但加息只是從總量控制的角度來調(diào)節(jié)市場,而我國的物價問題(如生豬、糧食問題)等均是結(jié)構(gòu)性問題,抑制通脹,除了加息,可能還得依靠其他配套政策。
我愛我家有關(guān)人士對中國經(jīng)濟時報記者表示,相對于7月20日、8月22日兩次央行的加息來看,本次央行利率調(diào)整的間距較短,從調(diào)節(jié)穩(wěn)定通貨膨脹預(yù)期、維護物價水平的角度看,持續(xù)的幾次加息并未達到政府部門的預(yù)期效應(yīng),流動性過剩問題仍然突出,這也是央行選擇再次加息的原因。
偉嘉安捷分析,央行希望通過加息使經(jīng)濟由過熱轉(zhuǎn)入正常軌道;此外,央行此次加息指向的另一個宏觀調(diào)控目標也非常明確——希望藉此促成銀行收縮房貸“銀根”。
由于每次加息(一般在0.27個百分點)的幅度不大,普通百姓似乎并沒有像業(yè)界分析人士那樣敏感。加息與否,生活還將繼續(xù)。月收入6000元的白小姐,2004年5月貸款40萬元購買了位于北京三環(huán)附近的一套住房。她告訴記者,她現(xiàn)在對加息已經(jīng)完全“麻木”了,反正已經(jīng)貸款買房了。
溫水煮青蛙:連續(xù)九次加息月還貸增13.98%
本次加息是我國自2004年10月至今不到三年內(nèi)的第九次上調(diào)利率,央行上次加息的時間是8月21日,時隔僅25天。
鏈家地產(chǎn)副總經(jīng)理金育松認為,此次央行加息的目的雖然仍然針對的是經(jīng)濟過熱,緩解通貨膨脹的壓力,不過對于普通的房貸消費者來說,節(jié)節(jié)攀升的利率使得貸款成本出現(xiàn)了明顯的上漲。
“對于普通的住房消費者來說,與以往一樣,每次利率上調(diào)的成本增加幅度并不大。以一個貸款50萬、貸款年限20年、按照等額本息還款并可以享受到優(yōu)惠利率(基準利率的0.85倍)的消費者來看,在此次加息前,每月的還款額為3706.11元,而加息后的每月還款額為3773.78元,每月成本支出增加額為67.67元。應(yīng)該說,這樣的成本增加對于普通自住消費者來說還是可以承受的。但是此次加息已經(jīng)是自2004年10月以來的第九次加息,今年以來的第五次加息,累計增加成本應(yīng)該是比較高的!
“如果說前幾次加息對于心理面的影響更大,那么九次加息累計之后,實際增加的貸款支出已經(jīng)出現(xiàn)顯著上升,房貸消費者面臨巨大的成本累積風險。”金育松說,同樣以上述貸款50萬、年限20年、享受85%的優(yōu)惠利率并采取等額本息還款的購房者為例,在2004年首次加息前的月還款額為3310.84元,經(jīng)過九次加息后每月的還款額增加了462.94元,增長13.98%。“在經(jīng)歷了頻繁加息之后,消費者已經(jīng)對加息習以為常,加上市場傳遞的預(yù)期信息,消費者心理面已經(jīng)難有波瀾;反而是‘溫水煮青蛙’一樣,在不知不覺中,經(jīng)過九次加息的累計,實際增加的貸款支出已經(jīng)不是小數(shù)目了!苯鹩杀硎央行頻繁小幅加息看似隔靴搔癢,并無大礙,實則風險不可忽視。
加息對抑制房價作用不大
針對本次加息,我愛我家市場研究中心分析人士則認為,本次加息對于樓市的影響是積極和多方面的,但解決不了當前中國房地產(chǎn)市場的根本問題。
“由于近一段時間大量的新資金進入到房地產(chǎn)市場,令房地產(chǎn)開發(fā)商在拿地環(huán)節(jié)已經(jīng)沒有了太多的后顧之憂。這種利用資本優(yōu)勢不惜血本的儲備土地行為,在很大程度上推動了國內(nèi)房地產(chǎn)價格的持續(xù)走高。此外,開發(fā)商的捂盤惜售行為也在從側(cè)面進一步推高房價。從另外一個角度,持續(xù)增量的個人房貸業(yè)務(wù)也在為現(xiàn)在的高房價提供支點!鄙鲜鋈耸恐赋觯瑥哪壳皝砜,提高首付比例要比增加稅費或者增加貸款利率更為有效,當然,這是在保障自住,抑制投資,打擊投機的情況下區(qū)別對待。
“目前市場中最突出的問題是流動性過剩,在房價上漲、投資渠道等問題不能得到很好解決的前提下,我們依舊將面臨著隨時存在的價格上漲風險!鄙鲜鋈耸空f。(周雪松)