富國陳戈管理的富國天益，業(yè)績(jī)?yōu)?.58%，排名220位；

　　上投摩根孫延群管理的上投阿爾法，業(yè)績(jī)?yōu)?3.75%，排名209位；

　　招商基金張冰管理的招商核心業(yè)績(jī)?yōu)?5.31%，排名202位

　　明天是一季度的最后一個(gè)交易日，如不出意外，以截至上周末數(shù)據(jù)形成的基金業(yè)績(jī)名次應(yīng)無大變動(dòng)。

　　晨星數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日，納入統(tǒng)計(jì)的224只股票型基金今年以來平均業(yè)績(jī)?yōu)?3.67%。排在前三位的分別為中郵核心優(yōu)選、新世紀(jì)優(yōu)選成長(zhǎng)、德盛精選，業(yè)績(jī)分別為44.92%、37.88%、36.66%。

　　同時(shí)，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在業(yè)績(jī)不佳的股票型基金中，有數(shù)只投資總監(jiān)或投資負(fù)責(zé)人管理的基金。最為典型的包括：富國基金管理有限公司總經(jīng)理助理兼研究策劃部經(jīng)理陳戈管理的富國天益，業(yè)績(jī)?yōu)?.58%，僅為平均業(yè)績(jī)的三分之一強(qiáng)，排名220位；上投摩根基金管理有限公司投資總監(jiān)孫延群管理的上投阿爾法，業(yè)績(jī)?yōu)?3.75%，僅為平均業(yè)績(jī)的二分之一強(qiáng)，排在209位；招商基金管理有限公司總經(jīng)理助理兼股票投資部總監(jiān)張冰管理的招商核心業(yè)績(jī)?yōu)?5.31%，僅為平均業(yè)績(jī)的六成，排名202位。

　　上投摩根基金管理有限公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)指出，一個(gè)季度的短期業(yè)績(jī)難以體現(xiàn)基金價(jià)值，而基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)更具說服力。

　　對(duì)于基金公司的說法，部分基金分析師并不認(rèn)同。晨星中國的基金分析師王蕊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，短期業(yè)績(jī)體現(xiàn)的是基金在某一時(shí)間段是否抓住了市場(chǎng)的熱點(diǎn)，體現(xiàn)了基金把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)的能力，對(duì)投資人來講同樣具有參考價(jià)值。另外，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)是由多個(gè)連續(xù)的短期業(yè)績(jī)組成，沒有對(duì)短期業(yè)績(jī)的重視，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)也難以得到保障。

　　投資總監(jiān)領(lǐng)銜并不保險(xiǎn)

　　好買基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，61家基金管理公司中，目前共有37家公司的投資總監(jiān)或投資負(fù)責(zé)人管理著43只股票型基金(除去QDII、封閉式和今年成立的新基金，共計(jì)39只股票型基金)。好買基金研究中心的研究表明，投資總監(jiān)及投資負(fù)責(zé)人擔(dān)當(dāng)基金經(jīng)理的基金，總體而言排名優(yōu)勢(shì)比較明顯。但前述數(shù)據(jù)顯示，就一季度的業(yè)績(jī)看，富國、上投摩根和招商三家基金公司是“例外”。

　　同時(shí)，好買基金研究中心的數(shù)據(jù)還顯示，上投摩根基金管理有限公司的孫延群與招商基金管理有限公司的張冰，除管理著上投阿爾法與招商核心外，還分別管理著上投內(nèi)需與招商成長(zhǎng)。

　　截至3月27日，224只股票型基金的平均業(yè)績(jī)?yōu)?3.67%，而上投內(nèi)需與招商成長(zhǎng)的同期業(yè)績(jī)分別為23.35%、23.22%，均未超過同類型基金的平均業(yè)績(jī)。另外，同為孫延群管理的上投阿爾法與上投內(nèi)需的業(yè)績(jī)差距達(dá)9.60%，已經(jīng)逼近10%。

　　基金公司：

　　短期業(yè)績(jī)參考價(jià)值不高

　　對(duì)于公司投資負(fù)責(zé)人所管理基金業(yè)績(jī)排名不佳的現(xiàn)象，上投摩根、招商、富國三家基金公司均接受了《證券日?qǐng)?bào)》記者的采訪。這三家基金公司均認(rèn)為，類似一季度的短期業(yè)績(jī)排名并不能體現(xiàn)基金的價(jià)值。探討基金的價(jià)值，應(yīng)該關(guān)注基金近一年甚至兩年的表現(xiàn)。

　　上投摩根基金管理有限公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)應(yīng)看其長(zhǎng)期表現(xiàn)，短期業(yè)績(jī)難以體現(xiàn)基金價(jià)值。該公司指出，上投摩根阿爾法基金注重長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)，保持著“低換手率”，是能堅(jiān)守產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金產(chǎn)品之一。穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)收益特征是基金業(yè)績(jī)長(zhǎng)期穩(wěn)定的基礎(chǔ)�？荚u(píng)基金績(jī)效至少要兩年時(shí)間。國內(nèi)市場(chǎng)目前還會(huì)出現(xiàn)基金月排名，甚至日排名這樣的短期排名，而國際著名基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)晨星對(duì)國內(nèi)基金的排名都不做一年內(nèi)的排名。短期化的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)容易導(dǎo)致基金投資頻繁換倉、波段操作等短期化傾向。

　　招商基金管理有限公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)強(qiáng)調(diào)，本輪市場(chǎng)回暖行情中，偏股型基金業(yè)績(jī)大多反彈迅速，一些投資總監(jiān)掌托的基金品種值得投資者關(guān)注。對(duì)于排名問題，該公司同樣表示，應(yīng)關(guān)注基金的長(zhǎng)期收益。

　　同樣，富國基金管理有限公司在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)，也表達(dá)了相同的觀點(diǎn)。該公司指出，富國天益價(jià)值基金給與投資者的中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)回報(bào)遠(yuǎn)高于同期同類基金平均水平。在過去四年(2005年-2008年)業(yè)績(jī)連續(xù)三年進(jìn)入股票型基金前20名。