地下炒金公司狩獵“失意”股民 實(shí)為對賭游戲(3)

　　多樣騙術(shù) 炒金風(fēng)險(xiǎn)無處不在

　　“目前所說的地下炒金公司一般是指參照倫敦現(xiàn)貨黃金價(jià)格走勢，開出很高的杠桿，和客戶進(jìn)行對賭的各類或明或暗的黃金投資公司。在這些公司主導(dǎo)的‘炒金游戲’中，炒金公司自身不但充當(dāng)‘交易所’、經(jīng)紀(jì)公司，而且還和客戶做對賭交易。”上述多年從事黃金投資的人士表示，國內(nèi)目前主要有兩大類地下炒金公司。

　　第一類是在香港境內(nèi)合法的黃金投資公司，通過在內(nèi)地發(fā)展代理商，偷偷摸摸地開發(fā)國內(nèi)客戶，但不受國內(nèi)法律監(jiān)管，長期“潛伏”在灰色地帶。

　　第二類是國內(nèi)本土的地下炒金公司，同樣不具有吸收個人投資者的資格，一般只宣傳賺錢效應(yīng)，不提示風(fēng)險(xiǎn)，投資者一般都是賺錢趕快平倉，虧錢不愿意止損，所以客戶很容易爆倉。此外，這些炒金公司的交易系統(tǒng)極不穩(wěn)定，客戶極可能在此情況下虧損。這類公司一般在香港設(shè)有皮包公司及網(wǎng)站，對外宣傳是香港公司駐內(nèi)地的總代理，抓住內(nèi)地客戶一般不會去香港考察的心理。服務(wù)器架設(shè)在香港，萬一出事能更及時銷毀證據(jù)。

　　“國內(nèi)炒金公司自稱做的是國際黃金，卻往往以人民幣形式進(jìn)行報(bào)價(jià)。具體接入什么交易所、在哪些官方網(wǎng)站上能查到公司信息都語焉不詳。”上述專業(yè)人士說。

　　他還介紹，在國內(nèi)地下炒金公司的“灰色陣營”中，還有一些完完全全“騙子公司”。“客戶交易帳戶上的資金其實(shí)都是虛擬的，和我們做模擬交易一樣，客戶投入資金多少，他們就在交易系統(tǒng)后臺上給客戶的交易帳戶上輸入相應(yīng)的資金額度�？蛻糍Y金一到公司指定銀行帳戶上，馬上就會被轉(zhuǎn)走，挪做他用�！�

　　“這類公司同樣是采取與客戶進(jìn)行‘對賭’的手法，利用大多數(shù)客戶虧損大于盈利的規(guī)律獲利。只要客戶做多，它的系統(tǒng)就自動做空；客戶做空，它則做多，扎差部分并沒有接入更大的交易所或坐市商，當(dāng)客戶的頭寸整體是盈利的，公司就要虧損，公司因沒有承接能力去外面做對沖，于是就耍無賴，謊稱電腦故障，不讓客戶交易，甚至直接卷款走人，這類炒金公司對社會危害更大�！鄙鲜鋈耸勘硎尽�

　　一份期貨行業(yè)內(nèi)部報(bào)告估算，全國以黃金投資公司名義經(jīng)營的炒金公司保守估計(jì)有1000家左右，代理商5000家左右。以一家代理商100個客戶、每個客戶5萬元資金來計(jì)算，整個地下炒金市場的總資金可達(dá)250億元。

　　有業(yè)內(nèi)專家指出，炒黃金是繼股票、期貨、外匯后的又一熱門話題，但投資者如何選擇適合自己的黃金投資方式是因人而異的，切不可片面聽信地下炒金公司“理財(cái)顧問”的片面之詞，以為炒黃金一定賺錢。國內(nèi)股民歷來有“買漲不買跌”的慣性心理，任何投資品種在價(jià)格較低的時候，都少有人關(guān)注，但價(jià)格一旦突破高位，往往會吸引大量資金涌入。

　　上述專家稱，近年來國內(nèi)多次興起的“炒金熱”都出現(xiàn)在股市低迷、通脹預(yù)期加強(qiáng)的時期，投資者渴望回本或保值的急切心態(tài)很容易被地下炒金公司利用。而從實(shí)際情況看，大多數(shù)股民對地下炒金動輒將保證金放大100倍的杠桿交易并不適應(yīng)，如果用做股票的方法去炒黃金，就會造成很大的虧損，甚至爆倉。

　　湖北眾聯(lián)黃金投資有限公司董事長繆恒生向中國證券報(bào)記者介紹，目前國內(nèi)投資者參與黃金投資的正規(guī)渠道主要有四種。一是直接購買金條、金飾等實(shí)物黃金；二是投資商業(yè)銀行推出的“紙黃金”產(chǎn)品，但不能進(jìn)行交割實(shí)物；三是投資上海期貨交易所的黃金期貨品種，以保證金的方式買賣期貨合約，但黃金期貨交易時間較短，而且期貨合約有明確的交割期限；四是投資上海黃金交易所的T+D延期交收產(chǎn)品，同樣以保證金方式進(jìn)行交易，可選擇當(dāng)日交收，也可以選擇延期交收。

　　北京德恒律師事務(wù)所律師廖明霞表示，我國對黃金交易采取特許經(jīng)營，以上幾種正規(guī)渠道以外的炒金行為都應(yīng)屬于“地下”范圍，但目前相關(guān)部門還沒有給出一個非常嚴(yán)格的界定。

　　廖明霞指出，一些境外炒金公司在國內(nèi)招攬客戶從事所謂的國際黃金投資業(yè)務(wù)，涉嫌多重違法。“首先是非法經(jīng)營的問題，無論這些公司在境外是否合法，有沒有在國內(nèi)正規(guī)注冊，其開展的黃金業(yè)務(wù)都已超出了中國工商局認(rèn)可的經(jīng)營范圍，屬于違法行為�！绷蚊飨颊f，我國刑法規(guī)定，未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準(zhǔn)，非法經(jīng)營證券、期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的或者非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成非法經(jīng)營罪。

　　“其次，這些炒金公司宣稱投資者做的是國際現(xiàn)貨黃金交易，但其實(shí)投資者的資金根本沒有進(jìn)入任何國際黃金交易市場，而是進(jìn)入了炒金公司自己設(shè)的‘賭局’，在投資者不知情的情況下和炒金公司做對手交易，這更符合詐騙罪的特征，以非法占有為目的，騙取他人財(cái)物�！绷蚊飨颊f。

　　蔣舒說，一些投資者一旦虧損，由于普遍有“愿賭服輸”心理，再加上沒有意識到自己的權(quán)利受到了侵害，因此很少有人報(bào)案。還有業(yè)內(nèi)人士介紹，一些地下炒金公司對客戶也有選擇，對那些鬧事的“不良客戶”一般會出錢私了。

　　廖明霞強(qiáng)調(diào)，參與境外公司的地下炒金活動，投資者的利益根本得不到法律保護(hù)�！按祟惥惩獬唇鸸�司都會要求投資者和境外公司簽約開戶，并把錢匯到境外。在這種情況下，一旦投資者利益受到了損害，由于法院管轄權(quán)的問題，將無法得到我國法律的保護(hù)。涉及刑事犯罪的，由于所有的東西都在境外，也增加了調(diào)查取證的難度�！�

　　專家認(rèn)為，遏制地下炒金最好的辦法是發(fā)展好正規(guī)渠道。比如積極開發(fā)包括黃金交易型憑證在內(nèi)的新型黃金投資產(chǎn)品，使正規(guī)黃金投資產(chǎn)品百花齊放。