加息后 理財不妨適度積極

　　加息會對投資理財產(chǎn)生什么影響？記者采訪了省內銀行界專業(yè)人士。

　　存款轉存找準臨界點

　　經(jīng)驗表明，每次加息都會帶動形成一個存款轉存熱潮。畢竟，對多數(shù)居民而言，儲蓄利息收入增加還是有一定吸引力。以10萬元一年期整存整取定期存款為例，一年的利息收入將增加250元。不過，銀行理財師提醒，定期存款若提前支取，均按活期利率計息，會有利息損失，如果定期已存較長時間后再提前支取轉存可能會“得不償失”。因此，是否適合轉存不妨自己先算一算。

　　光大銀行杭州分行理財師張礫尹說，一年定期存入時間若超過42天，轉存反而不“經(jīng)濟”了。以此類推，可分別計算出二年、三年、五年定期存款的轉存“臨界”時限分別為115天、161天和281天。

　　提前還房貸細斟酌

　　加息后,房貸月供增加多少？

　　深發(fā)展杭州分行零售信貸風險部主管杜志良算了一筆賬，以一筆100萬元、期限20年的貸款來計算，采用等額本息還款法，貸款利率為基準利率，加息前的月供是7129.94元，加息后的月供則是7245.31元，月供增加115.37元。

　　貸款利率漲了，總會有房貸客戶糾結是否提前還貸。對此，杜志良表示，應作具體分析。如果是首套房，且享受7折優(yōu)惠利率，就不要考慮提前還貸了。如果選擇提前還貸，除非以后不再貸款，否則再貸款購房，就會被判定為二套房，利率按基準利率1.1倍計，明顯得不償失；如果是二套房貸，利率為基準利率的1.1倍，加息后的年利率就達6.754%，手頭有資金的客戶可考慮部分提前還貸。

　　杜志良提醒說，有兩類貸款者目前不宜提前還貸：一是選擇等額本息還款法的客戶，如果貸款年限已過半，那么意味著超過一半甚至近80%的貸款利息已在前期的還款過程中償還，剩余月供中絕大多數(shù)都是本金，提前還貸的意義并不大；二是還款期已達1/4、使用等額本金還款法的客戶，此時月供的構成中本金開始多于利息，若提前還款，也無益于節(jié)省利息。

　　理財不妨適度積極

　　加息后，CPI和存款利率差距雖有所縮小，但負利率格局未變。個人理財該如何打理？

　　中信銀行杭州分行理財師丁志毅建議,不妨采取適度積極的投資取向，風險承受度較高的投資者可在個人資產(chǎn)配置中適當調高證券類資產(chǎn)的比重，增加股票、偏股型基金等品種的投資比例；保守型投資者則可選擇低風險的銀行理財產(chǎn)品。

　　加息會增大固定收益類投資產(chǎn)品的利率風險。隨著存款利率上調，國債等投資產(chǎn)品的預期收益率與存款利率的差距進一步縮小，收益水平相對降低，投資者應減少像記賬式國債、純債型基金等債券類資產(chǎn)的配置，而期限較短、收益率浮動的風險性投資產(chǎn)品則可多加關注。

　　因加息對風險投資、私募基金的影響有限。不過，熱錢涌入，雖能增加市場流動性，推動股市上揚，但其一旦抽離，帶給股市的潛在風險不容小覷。而基金通常需看股市“臉色”行事，市場的不確定性顯然將給基金調整配置、轉換風格增加難度。(記者 金濤 通訊員 許莉莉)