對(duì)話嘉賓

　　第三方支付觀察專家　蔣李鑫

　　易觀國(guó)際第三方支付研究員　曹飛

　　易寶支付副總裁　余晨

　　正望咨詢總裁　呂伯望

　　支付牌照這只靴子還不見(jiàn)蹤影，天上卻掉下個(gè)超級(jí)網(wǎng)銀。

　　央行的新動(dòng)作會(huì)對(duì)第三方支付帶來(lái)何種影響？第三方支付與網(wǎng)銀的關(guān)系會(huì)發(fā)生怎樣的變化？第三方支付的下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)又在哪兒？

　　易觀國(guó)際Enfodesk產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)近期發(fā)布的《2009年第4季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)季度監(jiān)測(cè)》顯示，2009年第4季度中國(guó)第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到1849.1億元，其中互聯(lián)網(wǎng)支付達(dá)1774.3億元，環(huán)比增長(zhǎng)19%。全年第三方支付互聯(lián)網(wǎng)支付總額達(dá)到5550.3億元，同比增長(zhǎng)達(dá)到135.6%。

　　第三方支付是網(wǎng)銀“分銷商”

　　南方都市報(bào)(下稱南都)：經(jīng)過(guò)數(shù)年的市場(chǎng)培育，第三方支付已成為線上交易中不容忽視的力量。如果說(shuō)2004年出現(xiàn)的支付寶的信用中介模式，是真正推動(dòng)中國(guó)第三方支付市場(chǎng)發(fā)展的領(lǐng)跑者，那第三方支付現(xiàn)在的增長(zhǎng)空間在哪兒？

　　蔣李鑫：由于第三方支付品牌的沉淀，我認(rèn)為未來(lái)不會(huì)發(fā)生特別大的變化，第三方支付仍將圍繞銀行“生產(chǎn)”網(wǎng)銀的“支付產(chǎn)品”。

　　與此同時(shí)，第三方支付不僅僅在線上，線下也能夠看見(jiàn)第三方支付的身影。線下市場(chǎng)實(shí)際很大。第三方支付將從電子商務(wù)逐步滲透到其他傳統(tǒng)行業(yè)，那些試圖進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的企業(yè)，由第三方支付提供線下解決方案。

　　曹飛：目前各類產(chǎn)品的交易份額從交易額來(lái)說(shuō)，第一是機(jī)票，第二、三位基本就是游戲點(diǎn)卡、網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)、彩票、充值類業(yè)務(wù)。

　　現(xiàn)在對(duì)于線上支付而言，產(chǎn)品滲透還是比較全面的。教育、保險(xiǎn)還處于市場(chǎng)教育的階段，相對(duì)來(lái)說(shuō)，從盈利能力來(lái)說(shuō)B2B更容易盈利，單筆交易額大，商戶成本差異性更明顯，同時(shí)B2B類業(yè)務(wù)中客戶還有增值的需求(比如定制)，會(huì)有更多的盈利空間。

　　技術(shù)之外決定成敗

　　南都：哪些因素將決定這些網(wǎng)銀服務(wù)“分銷商”成��？

　　曹飛：理論上來(lái)說(shuō)，銀聯(lián)的Chinapay應(yīng)該說(shuō)是技術(shù)層面上最有優(yōu)勢(shì)的線上第三方支付，但市場(chǎng)上靠前的并非銀聯(lián)。也就是說(shuō)，除了技術(shù)之外，第二層面的因素也很重要。大家都在跨行鏈接上做得很好，那下一步就要比誰(shuí)的服務(wù)更有優(yōu)勢(shì)，包括支付產(chǎn)品種類、用戶體驗(yàn)等。

　　南都：那什么樣的支付產(chǎn)品容易做大？

　　蔣李鑫：對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，我們總結(jié)了三個(gè)判斷的維度：一，虛擬化的東西比實(shí)體化的東西更強(qiáng)，標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品比個(gè)性化的更容易實(shí)現(xiàn)。支付只是交易的一個(gè)過(guò)程，所以考察產(chǎn)品適用性還需回到電子商務(wù)的特點(diǎn)中去，其中比較顯著的特點(diǎn)是少了物流一方產(chǎn)品機(jī)會(huì)更大，如電子客票、通訊話費(fèi)充值、網(wǎng)絡(luò)游戲點(diǎn)卡、公用事業(yè)繳費(fèi)等。而且，這一過(guò)程必定是“小額過(guò)渡到大額”的過(guò)程；二，產(chǎn)品類別的市場(chǎng)規(guī)模要比較大。如果規(guī)模過(guò)小，那么第三方支付去擴(kuò)展這一市場(chǎng)的動(dòng)力就不足；三，毛利高。像網(wǎng)絡(luò)游戲點(diǎn)卡這一交易份額占電子商務(wù)市場(chǎng)份額比重并非很大，但它的毛利很高，很多利潤(rùn)分到分銷體系中使得第三方支付動(dòng)力十足。

　　超級(jí)網(wǎng)銀讓第三方支付更專注？

　　南都：最近有消息說(shuō)央行開(kāi)始做超級(jí)網(wǎng)銀。這個(gè)技術(shù)一旦出來(lái)，對(duì)于銀行乃至第三方支付而言，會(huì)有什么樣的影響？

　　曹飛：從理論層面上，超級(jí)網(wǎng)銀好比在線版銀聯(lián)，跟以前銀聯(lián)一樣解決跨行的問(wèn)題。在銀行領(lǐng)域，以前網(wǎng)銀市場(chǎng)份額高的銀行的業(yè)務(wù)量會(huì)被拉平，而份額小的銀行對(duì)類似超級(jí)網(wǎng)銀的平臺(tái)的業(yè)務(wù)需求量就大一些。

　　蔣李鑫：央行做的東西很多時(shí)候只是一個(gè)后臺(tái)，服務(wù)層面很少觸及到C類用戶(個(gè)人用戶)，超級(jí)網(wǎng)銀也是一個(gè)后臺(tái)技術(shù)的東西。至于解決了網(wǎng)銀間互聯(lián)的問(wèn)題后，會(huì)不會(huì)推動(dòng)銀行更主動(dòng)為個(gè)人即中小型商戶服務(wù)，還需要觀察。

　　余晨：超級(jí)網(wǎng)銀與美國(guó)的ACH (自動(dòng)清算中心，即美國(guó)處理銀行付款的主要系統(tǒng))很類似，ACH在美國(guó)已經(jīng)存在了30余年。全球最大的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)PayPal之所以做得非常成功，得益于ACH很成熟。第三方支付現(xiàn)在對(duì)接銀行要一家家去對(duì)接，每個(gè)銀行還有很多的系統(tǒng)借口，為了保證交易完整性第三方支付耗費(fèi)很多技術(shù)成本。超級(jí)網(wǎng)銀出來(lái)以后就可以讓第三方支付花更多時(shí)間去做行業(yè)應(yīng)用和增值服務(wù)。

　　南都：阿里巴巴對(duì)支付寶追加50億元投資是另件大事，如何解讀？

　　呂伯望：我認(rèn)為業(yè)內(nèi)一直擔(dān)憂的政策風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)是杞人憂天。支付寶能坐到中國(guó)支付工具第一位交椅上，已經(jīng)足夠說(shuō)明它在中國(guó)民眾心中的地位。如果僅僅因?yàn)樗�是民營(yíng)企業(yè)就受到限制，這是說(shuō)不通的，而且也是不可能的。我認(rèn)為，之所以監(jiān)管部門沒(méi)有給其發(fā)放支付牌照，是因?yàn)楣芾淼南鄬?duì)滯后性。畢竟支付系統(tǒng)沒(méi)有出問(wèn)題，既然如此，不如看看再說(shuō)，等市場(chǎng)自己選擇。如果發(fā)現(xiàn)漏洞，再進(jìn)行監(jiān)管也可以。否則，亂管一氣，有可能適得其反。所以，我認(rèn)為支付寶不存在大的政策風(fēng)險(xiǎn)，這是我看好支付寶的基礎(chǔ)。

　　50億的投資，支付寶可以利用這些資金在境內(nèi)外爭(zhēng)取市場(chǎng)。境內(nèi)爭(zhēng)奪無(wú)線支付份額，境外培養(yǎng)用戶。無(wú)線支付系統(tǒng)是非常復(fù)雜的，不同的終端(手機(jī))，不同的公司，所需要提供的服務(wù)都是不一樣的。這一塊要做大，需要大量的投入；此外，境外用戶的培育也是需要長(zhǎng)期投入的。

　　一旦這兩塊市場(chǎng)培育相對(duì)成熟，不僅會(huì)給支付寶帶來(lái)效益，淘寶、阿里巴巴都將是受益者。一旦支付寶的“基礎(chǔ)設(shè)施”形成類似于“windows”的基礎(chǔ)操作系統(tǒng)，并且被阿里集團(tuán)的用戶廣泛使用，那么整個(gè)阿里將迎來(lái)一個(gè)偉大的時(shí)代。

　　謹(jǐn)慎看待移動(dòng)支付市場(chǎng)

　　南都：移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)漸熱，如果第三方支付平移至移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)之后會(huì)帶來(lái)怎樣的想象空間？

　　曹飛：移動(dòng)支付一般是分為近端支付與遠(yuǎn)程支付，后者類似于互聯(lián)網(wǎng)的在線支付。第三方支付在遠(yuǎn)程支付上會(huì)比較有優(yōu)勢(shì)，第一種參與可能性比較小。但未來(lái)第三方支付在當(dāng)中的輕重將取決于剛才兩種模式覆蓋的范圍。

　　蔣李鑫 ：對(duì)于外界熱炒的移動(dòng)支付概念，個(gè)人對(duì)市場(chǎng)還是抱以謹(jǐn)慎的態(tài)度。遠(yuǎn)程支付與近端支付實(shí)際上是完全不一樣的。我個(gè)人認(rèn)為，目前第三方支付很難做近端支付，這涉及手機(jī)升級(jí)，以及POS機(jī)改造布放的問(wèn)題，成本是很高的。假設(shè)目前手機(jī)用戶7億，如果要達(dá)到10%的滲透率，即7000萬(wàn)用戶，這7000萬(wàn)張手機(jī)卡改造成本一張100元，就要70億元的成本，如果200張卡片對(duì)應(yīng)一個(gè)POS機(jī)的布放規(guī)模，幾十萬(wàn)臺(tái)POS乘以單臺(tái)2500元左右的成本，數(shù)字也很大。

　　而且，近端支付還存在另一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手———信用卡。而信用卡在中國(guó)的發(fā)展已有十余年時(shí)間了。這也就解釋了中移動(dòng)為何不選擇信用卡發(fā)卡集中的一線城市試水近端支付。

　　(本文來(lái)源：南方都市報(bào) )