深刻領(lǐng)會全面貫徹中央宏觀調(diào)控措施
努力探索運用市場經(jīng)濟手段監(jiān)管銀行業(yè)風(fēng)險
針對去年以來我國經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的部分行業(yè)過熱、投資需求過旺、信貸投放過快等問題，黨中央、國務(wù)院見微知著，未雨綢繆，及時、果斷地采取了一系列有針對性的宏觀調(diào)控措施，努力使國民經(jīng)濟持續(xù)保持良好發(fā)展的態(tài)勢，防止出現(xiàn)大起大落。中央強調(diào)，當前特別要把住信貸投放和土地供給兩個閘門，有效控制投資規(guī)模，減輕通貨膨脹壓力，促進經(jīng)濟平穩(wěn)增長。對此，監(jiān)管工作者和銀行從業(yè)人員必須認真學(xué)習(xí)、全面理解、不折不扣地加以貫徹落實，以黨的“十六大”和十六屆三中全會精神為指導(dǎo)，結(jié)合銀行業(yè)監(jiān)管工作和經(jīng)營改革發(fā)展的實際，解放思想、實事求是、與時俱進，注重制度和體制創(chuàng)新，努力運用新思路、新辦法和新措施，進一步加強對銀行業(yè)的“窗口”指導(dǎo)，防范風(fēng)險，保持銀行業(yè)安全高效穩(wěn)健運行，積極支持我國經(jīng)濟和社會全面發(fā)展。
一、正確理解實施宏觀調(diào)控與實現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的關(guān)系
良好穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境被公認為是實施有效銀行監(jiān)管和保證銀行體系健康穩(wěn)定的先決條件。一旦失去宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，出現(xiàn)任何形式的大起大落，都必將對經(jīng)濟的發(fā)展造成巨大的破壞，給現(xiàn)代市場經(jīng)濟的命脈--銀行業(yè)帶來沉重的打擊，產(chǎn)生新一輪的不良資產(chǎn)。尤其值得警醒的是對于我國這樣一個資本市場直接融資還欠發(fā)達，經(jīng)濟的發(fā)展主要依靠銀行貸款的間接融資方式的支持來拉動的經(jīng)濟模式，宏觀調(diào)控一旦失衡對銀行業(yè)的破壞性必將表現(xiàn)得更為直接和強烈，銀行業(yè)將為此付出極大的代價。日本經(jīng)濟十多年的長期低迷就是一個最典型的例證。
因此，實施審慎的銀行監(jiān)管，確保銀行安全穩(wěn)健地辦理授信，審慎高效地發(fā)放和管理好每一筆貸款，特別是較大額度的貸款，成為實現(xiàn)宏觀穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)之一，也是維護宏觀經(jīng)濟環(huán)境穩(wěn)定的有力工具和重要手段之一。這也是中央為什么把控制信貸投放作為當前實施宏觀調(diào)控的兩個重要閘門之一的關(guān)鍵之所在。
就現(xiàn)代經(jīng)濟的核心--金融的重頭銀行業(yè)本身而言，銀行貸款和金融市場運行本身蘊涵著一種放大經(jīng)濟周期波動的內(nèi)在機制，單個的金融機構(gòu)往往是一味追求短期的利潤最大化，容易過度盲目地擴張信貸，這必然會推動投資的更快增長和生產(chǎn)性需求的過快增大，從而導(dǎo)致生產(chǎn)資料價格上漲，通脹壓力加大，形成一定時期經(jīng)濟的不切實際的放大效益，甚至成為一種泡沫式的繁榮。要實現(xiàn)真正意義上的長期的經(jīng)營利潤最大化，就必須做到既見樹木又見森林，就必須轉(zhuǎn)變觀念更新思路，就必須在微觀上做到審慎經(jīng)營，理性地選擇和控制風(fēng)險，就必須高效、合理地分配有限的金融資源，尤其是在經(jīng)濟開始出現(xiàn)過熱苗頭時，能夠通過主動“作為”自覺減少而非追逐或助長可能到來經(jīng)濟泡沫。
宏觀審慎與微觀審慎始終是相互依存、相互制約的兩個層面。二者的任何一方出現(xiàn)大的缺陷，都將最終損害兩者的共同利益。銀行從業(yè)人員以及現(xiàn)代市場經(jīng)濟的各主要參與者，都應(yīng)該充分認識和處理好行業(yè)發(fā)展與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，加快地區(qū)發(fā)展與保持整個國家經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展的關(guān)系，增強全局意識、責任意識和風(fēng)險意識，自覺地維護中央關(guān)于宏觀調(diào)控政策的統(tǒng)一性、權(quán)威性和有效性。正確理解、全面落實中央宏觀調(diào)控的各項政策措施。
二、自覺實現(xiàn)信貸政策與國家產(chǎn)業(yè)政策的結(jié)合
產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策是一個國家實施宏觀調(diào)控必不可少的重要手段。當前，進一步加強信貸政策和產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)調(diào)配合，采取有效措施，停止對產(chǎn)業(yè)政策明確淘汰產(chǎn)品的信貸支持，控制對采用落后工藝、技術(shù)裝備項目的貸款，堅決控制對盲目投資和重復(fù)建設(shè)行業(yè)的任何形式的授信，是實現(xiàn)宏觀調(diào)控目標和防范金融風(fēng)險的共同需要和最緊迫的任務(wù)。與此同時，也應(yīng)對有市場、有效益的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)以及需要加強的薄弱環(huán)節(jié)給予持續(xù)、必要的信貸支持。各銀行類金融機構(gòu)應(yīng)當在具體執(zhí)行過程中力爭做到全面理解和準確把握，避免采取那種只圖省事不負責任的簡單化的做法，草率地做出對某個行業(yè)或某類客戶“貸與不貸”或者“停止放款”等“一刀切”和“切一刀”的錯誤決策。
從以往成功的實踐和今后的長遠來看，銀行的信貸政策只有積極主動地與國家產(chǎn)業(yè)政策相配合，才能最大限度地減少宏觀層面上可能帶來的信貸風(fēng)險。當然，國家的產(chǎn)業(yè)政策只有充分及時地揭示和反映了市場的變化和技術(shù)的發(fā)展與進步，才能對銀行的信貸政策具有廣泛的影響力和現(xiàn)實的指導(dǎo)性。因為，這已成為被銀行業(yè)以往的實踐反復(fù)證明了的一條成功的經(jīng)驗，只要是信貸政策背離了國家產(chǎn)業(yè)政策，或者是沒有國家產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)所投資的項目，往往都有可能不得不中止項目建設(shè)，或停止業(yè)務(wù)經(jīng)營，企業(yè)投入的資金和銀行發(fā)放的貸款也最終難以收回。
當前，要建立運轉(zhuǎn)良好高效的信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策協(xié)調(diào)配合機制，還需要相關(guān)各方做出艱苦的努力。首先，要按照十六屆三中全會的要求，切實把政府管理經(jīng)濟的職能轉(zhuǎn)到主要為市場主體服務(wù)和創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境上來，加強對中長期發(fā)展規(guī)劃的科學(xué)研究和論證，不斷提高產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃工作的前瞻性和科學(xué)性。國家將主要通過規(guī)劃和政策指導(dǎo)、詳盡信息的披露和發(fā)布以及規(guī)范市場準入，來引導(dǎo)社會投資方向，抑制無序競爭和盲目重復(fù)建設(shè)。工作中必須堅持以市場為導(dǎo)向，主要運用經(jīng)濟和法律的手段，充分發(fā)揮市場對資源配置的基礎(chǔ)性作用。其次，要通過推動確立企業(yè)的投資主體地位，在大的法律和政策框架下，充分尊重投資主體的決策權(quán)和知情權(quán)，盡可能地為他們的創(chuàng)造力留出空間，激勵其依法創(chuàng)新，依法辦事業(yè)，依法辦成事業(yè)。要增強投資決策者的責任，建立有效的風(fēng)險承擔約束機制。第三，銀行在制定信貸政策時，需要充分地研究和分析預(yù)測宏觀經(jīng)濟運行狀況和相關(guān)的產(chǎn)業(yè)、行業(yè)信息，從整體上和方向上減少信貸投放的風(fēng)險。做到這一點后，銀行獨立審貸、放貸和對授信變動的決策權(quán)應(yīng)予以充分的尊重，依法得到充分的保護。需要強調(diào)的是信息披露十分重要，各宏觀調(diào)控政策部門和產(chǎn)業(yè)主管機構(gòu)更多更好地收集、分析和披露相關(guān)的產(chǎn)業(yè)和行業(yè)運行狀況的綜合參考數(shù)據(jù)，為企業(yè)和銀行進行合理決策將提供良好的信息交流和信息甄選基礎(chǔ)。只有這樣，才能逐步提高企業(yè)和銀行的科學(xué)決策水平和主動應(yīng)變能力，不斷增強國家的宏觀調(diào)控的權(quán)威性，最終從體制和機制上找到有效的治本之策。
三、積極培育和建立良好的銀行信貸文化
良好的銀行信貸文化體現(xiàn)在市場經(jīng)濟條件下，一個銀行貸款質(zhì)量的好壞，除了受外部宏觀環(huán)境因素的影響外，關(guān)鍵取決于該銀行是否建立了良好的信貸管理文化和有效的信貸風(fēng)險管理的體制機制；是否建立了完善的信貸管理的組織架構(gòu)、流程和分析手段，如實行扁平化管理；是否是在充分重視分支機構(gòu)一線信貸人員經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，強調(diào)信貸的垂直領(lǐng)導(dǎo)；是否在監(jiān)管當局貸款質(zhì)量五級分類這一貸款管理的最低要求基礎(chǔ)上，建立更加完善的貸款質(zhì)量分類制度；從貸款審查發(fā)放，到貸中的跟蹤，最后到貸款的收回，乃至對形成的不良貸款進行處理，參與其中的所有人員是否能夠誠信地做到勤勉盡責；主要體現(xiàn)在廣大信貸人員和風(fēng)險管理人員是否通過大量艱苦細致的工作，對授信客戶的高管層的素質(zhì)及相關(guān)情況、對授信客戶的產(chǎn)品和生產(chǎn)能力以及生產(chǎn)過程、對授信客戶的客戶群狀況以及對授信客戶所屬的行業(yè)等相關(guān)情況進行認真負責任的調(diào)查，與此同時密切關(guān)注包括通貨膨脹、購買力、匯率、利率、貨幣供應(yīng)量、稅收、政府支出、價格控制等宏觀經(jīng)濟變化狀況，綜合分析授信客戶未來發(fā)展趨勢，預(yù)測其還款能力，并將其作為決定是否授信的關(guān)鍵依據(jù)；體現(xiàn)在商業(yè)銀行是否建立了健康的信貸文化和良好的信貸理念，是否真正樹立了商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟條件下提供授信的關(guān)鍵，是信貸員必須對授信的風(fēng)險有所預(yù)期的合理風(fēng)險預(yù)期理念。
良好的銀行信貸文化體現(xiàn)在商業(yè)銀行必須迅速改變以往僅對授信形式和要件進行關(guān)注和靜態(tài)的授信理念，轉(zhuǎn)變?yōu)閷杩钊说娜谫Y需求和借款用途及風(fēng)險的了解、分析，主動設(shè)計與借款人需求相適應(yīng)的信貸產(chǎn)品，并通過了解借款人的業(yè)務(wù)，識別貸款期間的潛在風(fēng)險，對借款人的經(jīng)營、管理、財務(wù)、行業(yè)和環(huán)境等狀況進行盡職的分析。形成在有效預(yù)期和控制風(fēng)險的前提下，主動的持續(xù)性的開展業(yè)務(wù)，而不是目前普遍存在著的商業(yè)銀行決定是否授信的關(guān)鍵只看有無抵押品--即第二還款來源，而忽略第一還款來源，即忽略對借款人真實還款能力和風(fēng)險這個最重要因素的考查。
四、努力探索新形勢下銀行風(fēng)險監(jiān)管的新機制
銀監(jiān)會成立以來，注重樹立新的監(jiān)管理念，積極主動并有針對性地探索市場經(jīng)濟條件下銀行風(fēng)險監(jiān)管的新機制和新方法，努力推動銀行業(yè)的改革發(fā)展。在充分加強對不良貸款的分類和撥備，強化銀行資本充足率約束機制的基礎(chǔ)上，針對當前銀行授信活動中信用風(fēng)險的主要內(nèi)容和新的特點，近期適時采取了三項有力措施，為商業(yè)銀行提供信貸管理指導(dǎo)。
第一，制定商業(yè)銀行授信工作盡職準則。針對商業(yè)銀行在信貸管理中長期存在的一些不太符合市場經(jīng)濟運行方式的做法，銀監(jiān)會正在著手制定《商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)盡職準則》，對商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)提出明確的盡職要求，引導(dǎo)商業(yè)銀行對授信各環(huán)節(jié)盡職情況進行調(diào)查和監(jiān)督，以促進商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)人員及管理人員在授信管理的全過程中都做到勤勉盡責，適時引導(dǎo)商業(yè)銀行建立健康的信貸文化和科學(xué)的操作規(guī)范，并盡力為這種新的文化、理念和做法的逐步建立完善提供具體的監(jiān)管標準。
第二，對風(fēng)險集中度進行監(jiān)測。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，單一授信客戶將逐步被集團客戶取代。為引導(dǎo)商業(yè)銀行加強對集團客戶授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，注意控制貸款集中度風(fēng)險和關(guān)聯(lián)交易，針對少數(shù)企業(yè)集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)通過采取各種手段套取多家銀行信貸資金的問題，銀監(jiān)會近期將發(fā)布《商業(yè)銀行貸款風(fēng)險集中度和關(guān)聯(lián)企業(yè)授信監(jiān)測辦法》，對商業(yè)銀行大額客戶授信進行綜合匯總和排隊分析，根據(jù)公司治理結(jié)構(gòu)的完善性、關(guān)聯(lián)企業(yè)的多寡與復(fù)雜性、現(xiàn)金流量的脆弱性、核心主業(yè)的偏離度以及財務(wù)杠桿率的高低識別大額客戶的風(fēng)險集中度，加強對治理結(jié)構(gòu)復(fù)雜、核心主業(yè)不突出及主業(yè)現(xiàn)金流波動性較大客戶的銀行授信的監(jiān)測和風(fēng)險提示，并建立相應(yīng)的指導(dǎo)制度，幫助商業(yè)銀行有效防范因信息不對稱而對集團客戶及其關(guān)聯(lián)企業(yè)多頭授信、過度授信和風(fēng)險過度集中所可能帶來的風(fēng)險問題。
第三，認真實施重大違約情況登記報告和相應(yīng)的風(fēng)險提示制度，防范多頭騙貸風(fēng)險，努力維護市場誠信。為提高商業(yè)銀行對惡意違約風(fēng)險的整體防范能力，銀監(jiān)會將建立重大違約情況登記報告和風(fēng)險提示制度。銀監(jiān)會將加強對商業(yè)銀行的風(fēng)險指導(dǎo)，要求商業(yè)銀行首先建立本行系統(tǒng)內(nèi)客戶違約情況登記制度，自下而上逐級收集、匯總行內(nèi)客戶違約信息，并將相關(guān)信息定期上報監(jiān)管機構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管機構(gòu)將建立重大違約情況風(fēng)險提示制度和各類違約客戶情況統(tǒng)計制度，按照“抓住重點、三級統(tǒng)計”的原則，銀監(jiān)會、銀監(jiān)局、銀監(jiān)分局分別負責統(tǒng)計轄區(qū)內(nèi)商業(yè)銀行各類重大違約情況，建立重大違約信息檔案，對違約客戶數(shù)量和違約成因進行分析，促進商業(yè)銀行管理和共享相關(guān)信息，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行在競爭中講團結(jié)，講協(xié)調(diào)，采取必要的措施，共同防范，以有效控制交叉違約的風(fēng)險。現(xiàn)有的征信體系應(yīng)充分考慮為監(jiān)管服務(wù)這一需要，如包括大額風(fēng)險敞口、關(guān)聯(lián)貸款、貸款的行業(yè)分布、反映企業(yè)資信水平的行業(yè)標準值。為此，相關(guān)部門應(yīng)加強配合，充分發(fā)揮征信體系的作用。
五、利用和培育好各類專業(yè)化的市場中介服務(wù)機構(gòu)
隨著社會主義市場經(jīng)濟的建立和完善，社會分工將日趨細化，而銀行業(yè)要在復(fù)雜變化的市場環(huán)境中求得生存和發(fā)展并能夠贏得主動，離不開完善、高效和真實的支持系統(tǒng)，當前，尤為亟待解決的信息支持系統(tǒng)，而面對如此復(fù)雜多變的市場，企圖靠一家或幾家商業(yè)銀行完全依靠自身的努力，去收集和分析其貸款決策所需要的全部信息，從客觀上是不可能完全做到的，就成本而言也是十分不經(jīng)濟的。因此，社會各界都應(yīng)為主動營造一個良好的政策和法律環(huán)境，培育和發(fā)展獨立公正、規(guī)范運作的專業(yè)化市場中介服務(wù)機構(gòu)作出自己應(yīng)有的貢獻。
主動培育一批有相當專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守的信用評級機構(gòu)，資產(chǎn)和項目評估機構(gòu)，房地產(chǎn)和專業(yè)化工程項目的咨詢機構(gòu)，以及會計師、律師等專業(yè)中介機構(gòu)，十分必要，也十分重要。充分利用這些專業(yè)機構(gòu)在市場信息挖掘和市場約束機制建設(shè)中的獨立性和專業(yè)化優(yōu)勢，提高銀行自身在信貸分析和信貸管理中的風(fēng)險分析和控制能力。同時，政府相關(guān)部門也應(yīng)抓緊建設(shè)和完善行政執(zhí)法、行業(yè)自律、輿論監(jiān)督、群眾參與相結(jié)合的市場監(jiān)管體系，進一步改進現(xiàn)有觀念和做法，提供有效信息服務(wù)，不斷規(guī)范市場中介服務(wù)機構(gòu)的行為，同時充分培養(yǎng)行業(yè)信息分析，使他們盡快成為我國社會主義市場經(jīng)濟體系運行中發(fā)揮更大的作用。
這次的宏觀調(diào)控是我國經(jīng)濟改革和發(fā)展進行到一個關(guān)鍵時期而采取的一項重要的政策措施。針對我們今后所面臨的新的情況和新的現(xiàn)實和新的問題，我們一定不能簡單地沿用過去老辦法，求得一時一事地暫時解決問題。而應(yīng)該認真地分析新情況，學(xué)習(xí)新知識，研究新問題，把這次調(diào)控作為深化銀行體制改革、完善公司治理結(jié)構(gòu)動力和推動，作為完善信貸管理，加強銀行內(nèi)控機制建設(shè)的有益探索，作為提高銀行穩(wěn)健經(jīng)營和競爭力的有效途徑，以此探索更加有效、更具預(yù)見性的宏觀和微觀調(diào)控管理機制。
(稿件來源：銀監(jiān)會網(wǎng)站，作者：張元、李伏安)
