中新網(wǎng)4月25日電 據(jù)《經(jīng)濟參考報》報道，國有商業(yè)銀行改革的目標(biāo)是“通過財務(wù)重組、公司法人治理改革、資本市場上市這樣幾個階段”，建成現(xiàn)代化的股份制商業(yè)銀行。
21日，中國工商銀行股份制改革——150億美元注資方案，獲得國務(wù)院正式批準(zhǔn)的消息，終于被正式披露。至此，工商銀行作為中國最大的商業(yè)銀行全面走上股改道路。
不過，股改是一項復(fù)雜和高標(biāo)準(zhǔn)的系統(tǒng)工程。明年中國銀行業(yè)將全面對外開放，5年入世保護期結(jié)束，國有銀行的正面臨著時間緊、任務(wù)重的挑戰(zhàn)。工商銀行行長姜建清最近就公開表示，股改是一次新的歷史性跨越，也是一場“輸不起的改革”。
“對國有商業(yè)銀行進(jìn)行改革，其目標(biāo)就是要使幾家大型商業(yè)銀行能最大限度地提高資本運營的效益，最大限度地提高社會資源的配置效率，最大限度地保證國有資產(chǎn)的安全和增值，力求減少商業(yè)銀行經(jīng)營過程中風(fēng)險形成機會，減少對社會的負(fù)面效應(yīng)。”中國人民銀行副行長吳曉靈總結(jié)說。
工行改革成功，才能證明國有商業(yè)銀行改革成功
劉明康在今年年初的中國銀監(jiān)會工作會議上表示，“實行一行一策，重點監(jiān)測股改銀行，進(jìn)行差別化監(jiān)管”，區(qū)別于中、建兩行的做法，“先摸底、后注資”。
國務(wù)院要求，工商銀行要通過運用外匯儲備150億美元補充資本金，使核心資本充足率達(dá)到6%，通過發(fā)行次級債補充附屬資本，使資本充足率超過8%。國務(wù)院還要求，工商銀行要全面推進(jìn)各項改革，以建立現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度和現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)為核心，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。
從今年年初工行公布的財務(wù)狀況中，就顯現(xiàn)出前所未有的股改準(zhǔn)備力度。中國工商銀行的報告顯示，2004年度實現(xiàn)經(jīng)營利潤747億元，其中的700多億將用于提取撥備和消化歷史包袱。2004年工行不良貸款也有所下降，不良資產(chǎn)余額凈下降405億元，其中不良貸款余額下降150億元，不良貸款率為19.1%，比上一年度下降了2個多百分點。
同時，工行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)已得到了深度調(diào)整。2004年工行總資產(chǎn)增加4300億元，其中安全性和流動性較好的債券投資和票據(jù)融資增加3200億元，占總資產(chǎn)增加的3/4。
經(jīng)過近年來的發(fā)展，中國工商銀行已經(jīng)具備了較強的盈利能力，2000年至2004年累計實現(xiàn)經(jīng)營利潤2200多億元，未來幾年仍有較強的盈利增長潛力，這些優(yōu)勢為工商銀行實施股份制改造創(chuàng)造了一定的內(nèi)部條件。
中國銀監(jiān)會副主席唐雙寧在對比工行與已經(jīng)啟動的中行、建行的股改時指出，“工行的財務(wù)包袱更重，大體相當(dāng)于中行、建行兩家的總和。同時工行改革的不確定性更強，國有企業(yè)兼并、重組、破產(chǎn)等涉及的銀行債券主要集中在中國工商銀行。因此，對中國工商銀行，解決問題的難度更大，除動用外匯儲備進(jìn)行注資外，還需要其他方面的配套支持�！�
充實資本金不難建成真正商業(yè)銀行不易
“對國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，只是達(dá)到改革目標(biāo)的途徑和手段，是為了更有利于形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)，加強資本市場約束，提高銀行經(jīng)營績效�！眳菚造`說。
近年來，中國國有商業(yè)銀行先后采取了政策性業(yè)務(wù)與商業(yè)性業(yè)務(wù)相分離、實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險管理、省市行合并、貸款五級分類法、客戶關(guān)系管理等措施以扭轉(zhuǎn)國有商業(yè)銀行的內(nèi)在運行機制。
2004年1月6日，國務(wù)院決定中國銀行和中國建設(shè)銀行實施股份制改造試點。國家開始對國有銀行“治本”，通過注資和股改，觸及到了最核心的制度創(chuàng)新和產(chǎn)權(quán)機制轉(zhuǎn)換。
中國銀行業(yè)經(jīng)歷了去年的宏觀調(diào)控的洗禮后，又應(yīng)來了今年的金融改革年。因此，與其說是四大行的上市倒計時，不如說是國有銀行的股改進(jìn)行時。
“充實國有銀行的資本金、進(jìn)行股份制改造與謀求上市并不難，難的是如何真正按照市場機制建成現(xiàn)代商業(yè)銀行。這是因為改革不僅需要國有銀行管理者和職工思想觀念的轉(zhuǎn)變，還需要建立一套符合中國國情的內(nèi)部管理機制。”有關(guān)專家認(rèn)為。
決策層也意識到，注資和剝離顯然是關(guān)鍵一步，真正的著眼點，應(yīng)該是公司治理機制的再造。在注資和股改完成后，國有銀行的改革重點將轉(zhuǎn)向完善公司治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)控制度。
國有銀行改制上市的試點今年進(jìn)入包裝上市的關(guān)鍵階段。而工商銀行也步入改制上市的軌道。工商銀行此次計劃于2005年完成股份制改造，然后創(chuàng)造條件擇機上市。與此同時，工行內(nèi)部治理改革以及上市承銷商的選取工作也早已起步。工行股改辦負(fù)責(zé)人表示，目前工行改革主要從三個方面著手：一是資產(chǎn)重組，對整個工行的資產(chǎn)狀況進(jìn)行審計，為注資和剝離不良資產(chǎn)做準(zhǔn)備；二是優(yōu)化內(nèi)部治理，提高工行的盈利水平，進(jìn)行其內(nèi)部的結(jié)構(gòu)改造；三是引資，選擇上市承銷商并準(zhǔn)備未來海外戰(zhàn)略投資者的挑選工行內(nèi)部治理已初有成效。
農(nóng)行如何“斷后”？
隨著對工行注資的完畢，中國農(nóng)業(yè)銀行的股改方案也有不少懸念。而且農(nóng)行也一直比較低調(diào)。
“四大國有銀行的股份制改革進(jìn)行的順序與難易程度有關(guān)。相對條件成熟的銀行先改，問題多的銀行就等條件成熟再改。工商銀行的規(guī)模那么大，改革中的難度不小，而農(nóng)行的股改也會比較復(fù)雜，國家很可能在通盤考慮農(nóng)村金融體系改革的基礎(chǔ)上，再推出農(nóng)行的股份制改造方案。農(nóng)行股改方案中，涉及相關(guān)政策的調(diào)整，以及農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行、農(nóng)信社以及郵政儲蓄的進(jìn)一步改革�！币晃徊辉竿嘎缎彰膶＜艺f。
對于國家注資銀行的模式，業(yè)界總結(jié)出了兩種：一種是先注資再改制，即中、建行模式；另外一種就是先改制再注資，先從內(nèi)部改革入手，公司治理機制完善了，國家再給注資。
農(nóng)行的股改方案會如何？北京師范大學(xué)金融研究中心教授、博導(dǎo)鐘偉分析認(rèn)為，從中建模式到工行模式，政府動用公共資金的熱情在下降，對銀行的市場化激勵約束在強化。公司治理、盈利能力和資產(chǎn)質(zhì)量方面所顯示出來的綜合資質(zhì)，就成為銀行值得注資重組與否的標(biāo)準(zhǔn)，這也就成為農(nóng)行未來方案的重要背景。由于外匯注資方案已被運用兩次，也由于農(nóng)行迄今為止尚未顯示出明顯的改善，因此未來沿用前三家改制模式的可能性，似乎顯得比較渺茫。(史麗)
