(聲明：刊用中新社中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊稿件務(wù)經(jīng)書(shū)面授權(quán))

　　引文：長(zhǎng)期以來(lái)，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)一直是中國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，而工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有商業(yè)銀行按五級(jí)分類(lèi)的不良貸款幾乎占據(jù)了商業(yè)銀行不良貸款的全部。國(guó)有商業(yè)銀行多年形成的巨額不良貸款對(duì)中國(guó)的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成了嚴(yán)重威脅，也制約了國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)WTO挑戰(zhàn)、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的提高。

　　近年來(lái)，中國(guó)政府為推動(dòng)國(guó)有商業(yè)銀行改革，在對(duì)這些銀行的歷史不良貸款進(jìn)行徹底剝離和處置的同時(shí)，一直致力于減少新增不良貸款、降低不良貸款率。來(lái)自中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行不良貸款繼續(xù)保持了余額和比例的“雙下降”。一季度末，全部商業(yè)銀行不良貸款余額18274.5億元(人民幣，下同)，比年初減少35.6億元，不良貸款率為12.4%，比年初下降0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　在此背景之下，銀監(jiān)會(huì)究竟如何評(píng)估四大國(guó)有銀行新增不良貸款的成因和治理不良貸款的效果？銀監(jiān)會(huì)未來(lái)的監(jiān)管重拳又將力落何處？《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》對(duì)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)部主任劉成相先生的專(zhuān)訪(fǎng)，當(dāng)是對(duì)此問(wèn)題的權(quán)威回答。

　　不良貸款跳躍性下降

　　據(jù)劉成相介紹，2002年以來(lái)，由于總體貸款規(guī)模不斷增長(zhǎng)、貸款五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)趨于嚴(yán)格和監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，中國(guó)主要商業(yè)銀行不良貸款的存量總體上有明顯的下降趨勢(shì)。尤其在2004年初，由于中國(guó)銀行、建設(shè)銀行兩行獲財(cái)政注資后剝離、核銷(xiāo)了大量不良貸款，使不良貸款有大幅的跳躍性下降。

　　但劉認(rèn)為，三年來(lái)不良貸款的下降不僅僅有注資、剝離等政策性因素，商業(yè)銀行切實(shí)改善了運(yùn)營(yíng)機(jī)制和經(jīng)營(yíng)管理是不良貸款下降的內(nèi)在原因，而銀監(jiān)會(huì)成立以來(lái)對(duì)不良貸款加強(qiáng)監(jiān)管和促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制也是不可忽視的因素。

　　劉成相說(shuō)，在剝離、核銷(xiāo)原有不良貸款的基礎(chǔ)上，部分商業(yè)銀行已開(kāi)始對(duì)新、舊不良貸款分別監(jiān)測(cè)，以防范新的不良貸款增加。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，2000年以來(lái)新發(fā)放貸款的不良率一般低于2個(gè)百分點(diǎn)，這說(shuō)明2000年以來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平已有了顯著提高，政府行政干預(yù)銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)象大大減少。

　　不良貸款新增仍有“土壤”

　　在經(jīng)過(guò)股份制改造后，銀行將實(shí)行公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代銀行制度，受到的行政干預(yù)將會(huì)越來(lái)越少。因此，行政干預(yù)不再是銀行產(chǎn)生不良貸款的主要因素，但是，劉成相提醒，還會(huì)有其他因素影響商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。

　　首先是社會(huì)信用和法律環(huán)境方面。國(guó)有商業(yè)銀行近幾年對(duì)不良貸款的集中剝離和處置使部分企業(yè)產(chǎn)生了“賴(lài)賬受益”的錯(cuò)覺(jué)，所以，國(guó)有商業(yè)銀行將不得不繼續(xù)面對(duì)企業(yè)和地方政府逃廢銀行債務(wù)、地方保護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)并承擔(dān)由此帶來(lái)的不良貸款。另一方面，司法部門(mén)執(zhí)法出于各種目的對(duì)債權(quán)人保護(hù)不力，與金融運(yùn)行密切相關(guān)的法律建設(shè)相對(duì)滯后，比如，1986年版的企業(yè)破產(chǎn)法是改革初期確定的，已經(jīng)不能適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。這也是導(dǎo)致不良貸款增加的重要因素之一。

　　其次在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)方面，政府主導(dǎo)的投資體制常由于地方政府的好大喜功造成行業(yè)過(guò)熱、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)、生產(chǎn)能力過(guò)剩，給銀行帶來(lái)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)對(duì)行業(yè)貸款比較集中的銀行表現(xiàn)得尤為突出。

　　然后是在金融市場(chǎng)方面。中國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，國(guó)民儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化過(guò)度依賴(lài)金融中介，資本市場(chǎng)融資困難也加劇了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的惡化，使企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。另外中國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行金融壓制政策。目前對(duì)存款利率的壓制，使平均資金成本偏低，造成全社會(huì)的投資沖動(dòng)，加速了大企業(yè)集團(tuán)低成本的盲目擴(kuò)張，資金使用效率下降，增加了銀行貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。

　　最后，國(guó)有商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)股份制改造后，建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制、減少內(nèi)部委托代理環(huán)節(jié)等，需要一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程。這個(gè)過(guò)程中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)控制不好，都會(huì)影響商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。

　　基于上述原因，劉成相認(rèn)為，盡管經(jīng)過(guò)股份制改造，商業(yè)銀行的不良貸款水平已達(dá)到國(guó)際良好銀行標(biāo)準(zhǔn)，銀監(jiān)會(huì)仍然有必要繼續(xù)關(guān)注不良貸款，把加強(qiáng)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)作今后一段時(shí)期工作的重中之重。而且從前面的分析可以看出，國(guó)有商業(yè)銀行股份制改造后，內(nèi)因在不良貸款形成中的作用相對(duì)增大，通過(guò)有效的監(jiān)管可促進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、控制不良貸款的增加。同時(shí)，通過(guò)對(duì)銀行不良貸款總體趨勢(shì)的密切關(guān)注，銀監(jiān)會(huì)可以促進(jìn)相關(guān)法律的完善和信用體系的建設(shè)，改善形成銀行不良貸款的外部環(huán)境。

　　將建信用風(fēng)險(xiǎn)全面監(jiān)管新模式

　　今年，中行、建行的股份制改革繼續(xù)深入，工行的改革也已經(jīng)啟動(dòng)，隨著國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革逐步到位，銀監(jiān)會(huì)也適時(shí)地調(diào)整了監(jiān)管思路。

　　劉成相透露，今年銀監(jiān)會(huì)的主要目標(biāo)是進(jìn)一步細(xì)化不良貸款的監(jiān)管，增加貸款質(zhì)量方面的有效信息量，減少監(jiān)管者與監(jiān)管對(duì)象間的信息不對(duì)稱(chēng)，把握商業(yè)銀行不良貸款走勢(shì)，特別是新發(fā)生的不良貸款情況及新發(fā)放貸款的不良率水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)前瞻性及預(yù)期的合理性，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的客觀(guān)性及全面性。

　　劉說(shuō)，隨著監(jiān)管工作從單純的合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性并重監(jiān)管轉(zhuǎn)變，今后銀監(jiān)會(huì)將更強(qiáng)調(diào)超前性分析和動(dòng)態(tài)分析，所以?xún)H關(guān)注不良貸款余額和比例這些滯后指標(biāo)是不夠的，要更多地選用動(dòng)態(tài)指標(biāo)和前瞻性指標(biāo)。因此，對(duì)不良貸款的監(jiān)測(cè)和控制工作將進(jìn)一步細(xì)化和深入，通過(guò)對(duì)不良貸款結(jié)構(gòu)變化規(guī)律的認(rèn)識(shí)，有效地揭示不良貸款產(chǎn)生的背后原因，從而采取有效措施抑制不良貸款的產(chǎn)生。今年銀監(jiān)會(huì)將通過(guò)建立貸款質(zhì)量遷徙情況統(tǒng)計(jì)制度來(lái)全面統(tǒng)計(jì)和分析有關(guān)情況，加強(qiáng)對(duì)不良貸款變化情況的監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)提示，反映不良貸款形成和變化趨勢(shì)，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　另外，銀監(jiān)會(huì)將對(duì)現(xiàn)有的銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類(lèi)，對(duì)不同的對(duì)象運(yùn)用不同的手段、方法進(jìn)行不同內(nèi)容的監(jiān)管。

　　對(duì)股改后國(guó)有商業(yè)銀行和其他經(jīng)營(yíng)狀況較好的股份制商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)會(huì)特別關(guān)注新發(fā)放貸款的不良率，看其是否能達(dá)到國(guó)際良好銀行水平，同時(shí)對(duì)新形成的不良貸款進(jìn)行具體分析和研究；對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況較差、歷史包袱重的商業(yè)銀行和信用社，銀監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)信貸資產(chǎn)管理，堵塞管理方面漏洞，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。同時(shí)，切實(shí)按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確進(jìn)行貸款分類(lèi)，把不良貸款的基數(shù)搞準(zhǔn)，在要求不良貸款“雙降”標(biāo)準(zhǔn)的情況下，做實(shí)利潤(rùn)，增加撥備，采取多種措施處置不良資產(chǎn)，多渠道籌集資本，充實(shí)資本金。

　　劉成相說(shuō)，今年，銀監(jiān)會(huì)將建立信用風(fēng)險(xiǎn)全面監(jiān)管的新模式，即：嚴(yán)格貸款五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)監(jiān)管分類(lèi)準(zhǔn)確度，努力實(shí)現(xiàn)不良貸款的“真降”；動(dòng)態(tài)跟蹤各類(lèi)貸款間遷徙變化路徑和趨勢(shì)；結(jié)合各行資本充足和撥備充足狀況，綜合評(píng)價(jià)各行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)行差別化監(jiān)管，同時(shí)加大透明度建設(shè)，以更好地控制銀行的不良貸款。