上交所：上證大宗商品股票ETF及聯(lián)接基金介紹(2)

　　上證大宗商品股票ETF與聯(lián)接基金的異同

　　上證大宗商品股票ETF聯(lián)接基金投資于上證大宗商品股票ETF的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，能與大宗商品股票ETF在收益率上保持一定的同步性。同時，該聯(lián)接基金對財產(chǎn)中投資ETF的部分不計提管理費(fèi)和托管費(fèi)，收取費(fèi)用的部分，僅按0.6%的年管理費(fèi)率和0.1%的年托管費(fèi)率收取，因此具備低成本優(yōu)勢。

　　作為一只普通開放式指數(shù)基金，ETF聯(lián)接基金又有區(qū)別于ETF的地方：

　　首先，在基金的投資方法方面，上證大宗商品股票ETF直接投資于標(biāo)的指數(shù)的成分股；而其聯(lián)接基金通過將絕大部分基金財產(chǎn)投資于本ETF，實現(xiàn)對業(yè)績比較基準(zhǔn)的緊密跟蹤。

　　其次，在交易方式方面，投資者既可以像交易股票一樣在交易所市場買賣上證大宗商品股票ETF，也可以按照要求，實物申贖本ETF；而其聯(lián)接基金就像普通的開放式基金一樣，通過基金管理人及代銷機(jī)構(gòu)按未知價法進(jìn)行基金的申購和贖回。

　　第三，聯(lián)接基金方便了銀行渠道的中小投資者。尤其對于沒有股票交易賬戶的投資者，無法參與ETF市場，但ETF聯(lián)接基金可通過商業(yè)銀行買賣，以1000元為投資起點(diǎn)，可以說是一種“銀行版”的ETF。

　　上證大宗商品股票ETF及聯(lián)接基金的認(rèn)購方式及渠道

　　上證大宗商品股票ETF及其聯(lián)接基金的基金管理人為國聯(lián)安基金管理有限公司，基金托管人為中國銀行股份有限公司。

　　上證大宗商品股票ETF的認(rèn)購方式有三種，即網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購、網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購和網(wǎng)下股票認(rèn)購。網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購的日期為2010年11月17日至11月19日；網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購的日期為2010年11月1日至11月19日；網(wǎng)下股票認(rèn)購的日期為2010年11月1日至11月19日。

　　網(wǎng)上現(xiàn)金認(rèn)購是通過具有基金代銷資格及上海證券交易所會員資格的證券公司辦理。網(wǎng)下現(xiàn)金認(rèn)購和網(wǎng)下股票認(rèn)購是指投資者通過基金管理人及其指定的發(fā)售代理機(jī)構(gòu)分別以現(xiàn)金和股票進(jìn)行認(rèn)購。

　　上證大宗商品股票ETF聯(lián)接基金發(fā)行時間為2010年11月1日至11月26日，購買方式跟普通的開放式基金一樣，通過基金管理人及相關(guān)代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購即可。以上具體的認(rèn)購方法及要求可參見發(fā)售公告。

　　(國聯(lián)安基金管理有限公司 黃 欣 本專欄內(nèi)容由國聯(lián)安基金管理有限公司提供，僅為嘉賓個人觀點(diǎn)，并不代表上海證券交易所的觀點(diǎn)和立場，也不作為投資者的投資決策依據(jù)。)