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WTO就要來(lái)了，財(cái)務(wù)狀況極度不透明、呆壞賬包袱嚴(yán)重的中國(guó)銀行業(yè)能不能與即將大舉進(jìn)駐的外國(guó)銀行爭(zhēng)奪客戶和人才

兩個(gè)多月前的一個(gè)下午，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的總部?jī)?nèi)突然變得一片忙亂。高層領(lǐng)導(dǎo)們緊急磋商對(duì)付媒介的統(tǒng)一口徑，普通員工們也紛紛停下手中的工作，把目光投向計(jì)算機(jī)屏幕。

這是去年11月15日，中美即將簽署中國(guó)加人世界貿(mào)易組織雙邊協(xié)議的消息在互聯(lián)網(wǎng)上剛剛發(fā)出，中國(guó)銀行界最為恐懼的時(shí)刻終于來(lái)了。

恐懼來(lái)自哪里

再往前幾個(gè)月，一封由一家國(guó)有商業(yè)銀行高層起草的信件被直接送進(jìn)了中南海。據(jù)稱，信中對(duì)中國(guó)加入WTO后開(kāi)放金融市場(chǎng)問(wèn)題向中央進(jìn)言，希望這扇大門不要開(kāi)得過(guò)急、過(guò)大。隨著中國(guó)加入WTO的可能性逐漸要變成現(xiàn)實(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行的行長(zhǎng)們?cè)僖膊荒芟駨那耙粯影卜�(wěn)了，他們隱隱感到自己的生存正在面臨威脅－－他們要站出來(lái)表示自己的意見(jiàn)。

他們沒(méi)有收到中央高層的正面回復(fù)，但中美即將簽署WTO協(xié)議的事實(shí)證明，他們的意見(jiàn)并沒(méi)有得到采納。

11月15日下午，當(dāng)有新聞媒介前來(lái)采訪對(duì)中美簽署協(xié)議的反映時(shí)，各家銀行的回答幾乎一致：我們無(wú)法評(píng)論，請(qǐng)問(wèn)中央銀行。

早已登陸的外資銀行

在過(guò)去的20年里，外資銀行進(jìn)軍中國(guó)金融市場(chǎng)的步伐從來(lái)就沒(méi)有停止過(guò)。

1979年，日本長(zhǎng)期信用銀行在北京設(shè)立了代表處，從此拉開(kāi)了中國(guó)引進(jìn)外資銀行的序幕。這一年，共有31家外國(guó)金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)設(shè)立了代表處。兩年后，以香港南洋商業(yè)銀行在深圳設(shè)立分行為標(biāo)志，中國(guó)開(kāi)始允許外資銀行在經(jīng)濟(jì)特區(qū)設(shè)立營(yíng)業(yè)性分支機(jī)構(gòu)。

外資銀行并沒(méi)有因?yàn)榈玫阶��?cè)許可而滿足，他們希望在中國(guó)更多的地方開(kāi)展業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取利潤(rùn)。從1990年開(kāi)始，上海成為除特區(qū)之外的金融開(kāi)放城市，緊接著，大連、天津、青島、寧波、福州、廣州等沿海城市也向外資銀行開(kāi)放，1994年又批準(zhǔn)在北京等11個(gè)內(nèi)陸城市允許外資銀行設(shè)立分行。直到1999年1月，在朱镕基總理訪問(wèn)美國(guó)前夕，中國(guó)正式宣布取消外資金融機(jī)構(gòu)在華設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制，這表明中國(guó)開(kāi)放金融市場(chǎng)的決心已經(jīng)到了前所未有的地步。

外資銀行來(lái)華的最重要的目的無(wú)疑是要開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)，與中國(guó)的銀行業(yè)一爭(zhēng)天下。對(duì)此，中央銀行采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，只允許外資銀行對(duì)外資企業(yè)開(kāi)展外匯業(yè)務(wù)，直到1996年12月，才充許外資金融機(jī)構(gòu)在上海浦東試點(diǎn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。1998年8月，深圳又加入了這一行列。1999年8月，中國(guó)又?jǐn)U大了這一范圍，上海的外資銀行可以將其客戶擴(kuò)大到江蘇、浙江兩地，深圳的外資銀行則擴(kuò)大到廣東、廣西和湖南三地，當(dāng)然這些客戶仍只能是外資企業(yè)。

據(jù)來(lái)自央行的統(tǒng)計(jì)，到1999年末，中國(guó)共設(shè)立外資銀行分行157家，其中當(dāng)?shù)刈��?cè)銀行13家，而外資銀行的代表處已達(dá)248家。毫無(wú)疑問(wèn)，外資銀行已經(jīng)成為中國(guó)金融市場(chǎng)上一支不可輕視的力量。

在中國(guó)加入WTO漫長(zhǎng)的談判過(guò)程中，金融市場(chǎng)的開(kāi)放問(wèn)題始終是談判的焦點(diǎn)之一。中美在WTO協(xié)議上究竟達(dá)成哪些妥協(xié)，卻一直是個(gè)謎。

中央銀行的官員曾經(jīng)表示，加入WTO后對(duì)外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)在地域和客戶上仍有限制，不可能馬上取消，市場(chǎng)準(zhǔn)入也要由監(jiān)管當(dāng)局審批。

根據(jù)美方透露的信息，在中國(guó)加入WTO的2年后，將允許外資銀行辦理中國(guó)國(guó)內(nèi)企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)，5年后，可辦理中國(guó)居民的人民幣業(yè)務(wù)。同時(shí)，開(kāi)放大連、天津允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)，以后每年開(kāi)放4個(gè)城市,5年后不再有地域上的限制，對(duì)其實(shí)行國(guó)民待遇。

盡管中方的表態(tài)比較含蓄而美方比較具體，但對(duì)照美方公布的開(kāi)放時(shí)刻表可以發(fā)現(xiàn)，雙方達(dá)成的協(xié)議的確滿足了各自的要求。對(duì)于美方來(lái)講，進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的障礙已經(jīng)解除；對(duì)于中國(guó)來(lái)講，開(kāi)放的進(jìn)程是循序漸進(jìn)的，為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)這一競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境留下了一定的時(shí)間。

時(shí)間畢竟是有限的，中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)做好準(zhǔn)備了嗎？

銀行監(jiān)事會(huì)：一個(gè)退而求其次的選擇

雖然在1994年的金融改革中，原來(lái)的四大專業(yè)銀行已經(jīng)改組為國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行，但幾年來(lái)的實(shí)踐表明，改革還遠(yuǎn)未到位。為了應(yīng)對(duì)外資銀行的進(jìn)入，四大銀行不得不再次審視自己。

在上海浦東發(fā)展銀行半年前發(fā)行股票并上市成功之后，人們更加關(guān)注四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行能否上市。央行行長(zhǎng)戴相龍公開(kāi)表示，國(guó)有商業(yè)銀行改造成股份制銀行沒(méi)有政策上的障礙，但需要?jiǎng)?chuàng)造一定的條件。

戴相龍的表態(tài)表明了中央銀行的決心，但也透露一些無(wú)奈--畢竟這等于說(shuō)四大銀行目前還不具備上市的條件。按照有關(guān)規(guī)定，這四家銀行如果要改制上市，實(shí)際上等于原有企業(yè)改組設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票。由于特殊的歷史原因，四家銀行在盈利水平、資本充足率等方面距有關(guān)要求還很遠(yuǎn)，四家銀行的財(cái)務(wù)狀況也根本未達(dá)到上市公司所要求的透明度。

今年央行對(duì)四大銀行在監(jiān)管方面的重大舉措，就是要向四家銀行派出監(jiān)事會(huì)，以督促銀行在經(jīng)營(yíng)管理上的改進(jìn)。按照人民銀行的設(shè)想，新的監(jiān)事會(huì)是國(guó)務(wù)院授權(quán)中國(guó)人民銀行向四家銀行派出的、對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量和國(guó)有資產(chǎn)保值狀況進(jìn)行監(jiān)督的組織。監(jiān)事會(huì)的成員由央行、財(cái)政部、審計(jì)署等部門的代表和經(jīng)濟(jì)、法律專家組成，主要職責(zé)是審查銀行的財(cái)務(wù)報(bào)告，監(jiān)督、評(píng)價(jià)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、國(guó)有資產(chǎn)保值狀況，對(duì)銀行的董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行監(jiān)督和評(píng)價(jià)，并提出任免及獎(jiǎng)懲建議等。

顯然，在國(guó)有商業(yè)銀行沒(méi)有進(jìn)行股份制改造之前，這種做法還難以達(dá)到理想的效果，但它對(duì)銀行改善經(jīng)營(yíng)必將帶來(lái)一定的壓力。

債轉(zhuǎn)股降低銀行壞賬

國(guó)有商業(yè)銀行面臨的另一難題就是壞賬問(wèn)題。

對(duì)于銀行壞賬到底有多少，由于劃分方法和標(biāo)準(zhǔn)不同，人們常常得出不同的結(jié)論。根據(jù)央行行長(zhǎng)戴相龍?zhí)峁┑臄?shù)字，目前四大銀行賬面需核銷的呆賬貸款只占其貸款總額的2.7%，在逾期貸款和呆滯貸款中也有一些是應(yīng)該核銷的，這樣加起來(lái)，應(yīng)核銷的壞賬可能為8%或9%。

按照國(guó)際水平衡量，10%的壞賬率已經(jīng)很高了。為了盡快降低不良貸款，中國(guó)從去年開(kāi)始先后組織了信達(dá)、東方、長(zhǎng)城、華融四家金融資產(chǎn)管理公司，負(fù)責(zé)剝離、消化銀行的不良資產(chǎn)。到去年年底，四大銀行已有3500億元人民幣的不良資產(chǎn)被剝離到資產(chǎn)管理公司。

資產(chǎn)管理公司組建后最重要的工作就是進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。到去年年末，經(jīng)資產(chǎn)管理公司評(píng)估后簽字的債轉(zhuǎn)股協(xié)議達(dá)960億元。人們將這一工作稱為一種「雙贏」，如果它的雙重目標(biāo)--優(yōu)化銀行資產(chǎn)，減輕國(guó)企的利息負(fù)擔(dān)--得以實(shí)現(xiàn)的話。但是對(duì)于這一目標(biāo)是否能達(dá)到，越來(lái)越多的人表示擔(dān)憂。

分業(yè)格局下的「綜合經(jīng)營(yíng)」

可以預(yù)見(jiàn)，中國(guó)未來(lái)加入WTO后，銀行業(yè)面臨的首要挑戰(zhàn)，就是優(yōu)質(zhì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)。外資銀行將利用其跨國(guó)經(jīng)營(yíng)、創(chuàng)新能力、豐富的金融產(chǎn)品、服務(wù)水平及經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制等方面的優(yōu)勢(shì)，與中資銀行爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)客戶群。到去年年底，在華外資銀行的總資產(chǎn)為313億美元，占我國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)的2%，但其發(fā)放的外匯貸款已達(dá)222億美元，占我國(guó)銀行業(yè)外匯貸款的20%，足見(jiàn)其競(jìng)爭(zhēng)力之強(qiáng)大。

由于國(guó)際上的發(fā)展趨勢(shì)是銀行走向混業(yè)經(jīng)營(yíng)、金融集團(tuán)化的方向，一些外資銀行擁有混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的利潤(rùn)調(diào)節(jié)、客戶資源共享的優(yōu)勢(shì)，而中國(guó)商業(yè)銀行按規(guī)定只能經(jīng)營(yíng)銀行業(yè)務(wù)，與證券、保險(xiǎn)等非銀行的金融業(yè)務(wù)不得交叉，從而在競(jìng)爭(zhēng)上處于劣勢(shì)。

中國(guó)不可能馬上改變分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局，根據(jù)這一實(shí)際狀況，中央銀行提出將逐步允許國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新和發(fā)展中間業(yè)務(wù)。

工商銀行的方案是拓展「商人銀行」業(yè)務(wù)--其實(shí)就是進(jìn)軍投資銀行業(yè)務(wù)--將積極發(fā)展項(xiàng)目融資、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)。他們提出要抓住國(guó)有企業(yè)改組、改制，大量企業(yè)并購(gòu)、重組的機(jī)會(huì)，拓展商人銀行業(yè)務(wù)。由于工行已經(jīng)擁有了在香港注冊(cè)的工商?hào)|亞金融控股有限公司，因此其發(fā)展企業(yè)海外上市、海外融資等投資銀行業(yè)務(wù)將不斷擴(kuò)大。

同時(shí)，四大銀行紛紛籌建多種類型的電子化業(yè)務(wù)分銷渠道，電話銀行、網(wǎng)上銀行不久將主要大城市推行，希望借此打開(kāi)新的經(jīng)營(yíng)局面，爭(zhēng)取更多的客戶。

隨著時(shí)間的推移，金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局必將被打破，到那時(shí)，一個(gè)真正的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代才會(huì)到來(lái)。

人才競(jìng)爭(zhēng)早己開(kāi)始

銀行業(yè)的高層已經(jīng)意識(shí)到，中國(guó)加入WTO后，與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)也是一種人才的兢爭(zhēng)。外資銀行優(yōu)厚的待遇、靈活的分配機(jī)制、公平的用人機(jī)制以及良好培訓(xùn)機(jī)制等，肯定會(huì)吸引大批國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人才。

中國(guó)銀行早已感到了這種挑戰(zhàn)。由于中國(guó)銀行在外匯業(yè)務(wù)方面具有的優(yōu)勢(shì)，使其成為外資銀行進(jìn)入中國(guó)后首要的挖掘?qū)ο�。近年�?lái)，僅中國(guó)銀行總行每年就有四五十人投奔外資銀行。據(jù)估算，一個(gè)同等級(jí)別的銀行管理人員，在外資銀行享受的薪水為國(guó)內(nèi)銀行的10倍。

對(duì)此深有感觸的中國(guó)銀行已經(jīng)在人事、分配體制改革上大做文章。長(zhǎng)期在海外從事金融工作的行長(zhǎng)王雪冰意識(shí)到分配制度的重要性，他邀集了一些國(guó)內(nèi)外專家組成專門小組，將對(duì)中國(guó)銀行的工資水平進(jìn)行評(píng)估，然后參考國(guó)際同業(yè)的收入水平，提出工資改革方案。據(jù)稱，改革后這家銀行員工的收入水平將翻一倍。這樣，加上原有的一些福利待遇，才有可能激發(fā)員工參與市場(chǎng)兢爭(zhēng)的積極性。

面對(duì)即將到來(lái)的大批外資銀行，恐懼是沒(méi)有用的了，要靠的是機(jī)制。應(yīng)對(duì)WTO的最佳選擇，還是要加快中國(guó)金融改革的步伐，建立與之相適應(yīng)的金融組織體系、金融市場(chǎng)體系和金融監(jiān)管調(diào)控體系，從而提高中國(guó)銀行業(yè)參與國(guó)際金融業(yè)的兢爭(zhēng)能力。

（摘自《財(cái)經(jīng)》2月號(hào)）